20210317-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1023kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品在期货市场中的期现数据变化情况，包括仓单增长率、基差分析、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等关键指标。报告数据来源为Ricequant和Wind，用于帮助投资者了解市场动态并辅助决策。

主要观点

1. 仓单增长率分析

• 图1-4 分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 通过这些图表，可以观察到不同商品的库存变化趋势，判断市场供需状况及可能的未来价格走势。

2. 基差分析

• 图9-12 展示了各类商品的基差与现货价格对比。
• 基差反映了期货价格与现货价格之间的差异，有助于评估市场预期和现货价格的支撑力度。
• 数据来源为Wind，提供全国典型现货指标，具有一定的参考价值。

3. 近月与主力合约价差

• 图13-16 展示了近月与主力合约价差与近月价格的对比。
• 价差分析有助于识别市场对近期交割的关注程度及主力合约的走势。
• 数据来源为Ricequant和Wind，结合了近月交割指标和Wind主连数据。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17 展示了部分品种的现货进口利润，反映进口成本与现货价格之间的关系。
• 图18 展示了主力合约的盘面毛利，用于评估期货市场的盈利空间。

关键信息

• 数据更新：现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新的现货价格。

• 基差计算：基差基于全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。

• 联系方式：

  • 陈辰（量化组）：0755-23887993, chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组）：hexugang@htfc.com
  • 王英武（黑色建材组）：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛（黑色建材组）：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组）：panxiang@htfc.com
  • 张志栋（农产品组）：zhangzhidong@htfc.com
  • 李苏横（有色金属组）：lisuheng@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组）：pengxin@htfc.com

• 免责声明：

  • 报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。
  • 报告观点可能随时间变化，投资者应自行判断。
  • 报告版权归属华泰期货有限公司，未经授权不得使用或传播。

图表列表

• 图1：仓单十日增长率-贵金属
• 图2：仓单十日增长率-基本金属
• 图3：仓单十日增长率-能源化工
• 图4：仓单十日增长率-农产品
• 图5：仓单BOX图-贵金属
• 图6：仓单BOX图-基本金属
• 图7：仓单BOX图-能源化工
• 图8：仓单BOX图-农产品
• 图9：基差/现货-贵金属
• 图10：基差/现货-基本金属
• 图11：基差/现货-能源化工
• 图12：基差/现货-农产品
• 图13：近月与主力合约价差/近月-贵金属
• 图14：近月与主力合约价差/近月-基本金属
• 图15：近月与主力合约价差/近月-能源化工
• 图16：近月与主力合约价差/近月-农产品
• 图17：部分品种现货进口利润
• 图18：部分品种主力合约盘面毛利

数据来源

• 仓单数据：Ricequant 华泰期货研究院
• 基差数据：Wind 华泰期货研究院
• 价差数据：Ricequant Wind 华泰期货研究院
• 进口利润与盘面毛利：Wind 华泰期货研究院

投资咨询资质

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

公司信息

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