20240318-山西证券-新能源动力系统行业周报_国务院印发_推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案__5页_432kb

政策动态：国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，支持交通运输设备和老旧农业机械更新，推动城市公交车电动化替代，鼓励老旧新能源公交车和动力电池更新，加快新能源船舶发展，并加强风电光伏设备残余寿命评估技术研发。

企业动态：宁德时代2023年实现营业收入400917亿元，同比增长220.1%；归母净利润4412.1亿元，同比增长43.58%；抛出220.6亿元利润分配方案，每持有一手股票分红近50.3元。宁德时代动力电池系统业务营收占比达71.15%。

市场数据：2023年全球储能累计装机功率约294.1 GW，其中新型储能占比30.0%；中国储能累计装机功率约83.7 GW，同比增长38.4%。锂离子电池技术在新型储能中占据主导地位。

价格跟踪：

• 锂电池市场均价保持稳定，供应充足，需求回暖。
• 碳酸锂价格3月16日市场均价为11.2万元/吨，较上周上涨31%。
• 三元材料价格小幅上涨，磷酸铁锂价格保持稳定但面临成本压力。
• 其他材料如负极、隔膜、电解液价格基本稳定或小幅调整。

投资建议：新能源车和动力电池需求回暖，汽车以旧换新政策将刺激市场增长，碳酸锂价格上涨带动锂电产业链上行，但长期价格可能回落。推荐关注宁德时代、恩捷股份、中国天楹、天奈科技、双星新材、传艺科技、南都电源、科陆电子。

风险提示：原材料价格波动、政策变动及下游需求不及预期。

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