20240318-东海证券-电子行业周报_AWE展会AI赋能硬件亮点颇多_关注国务院设备更新和消费品以旧换新方案_15页_776kb

电子行业周报总结

核心观点

• 电子板块观点：AI技术在AWE 2024展会中广泛应用，推动智慧生活场景；国务院设备更新和消费品以旧换新方案有望刺激汽车、家电等产业链需求，行业逐步回暖。
• 投资主线：重点关注AI芯片及光模块、周期筑底的高弹性板块、国产替代上游供应链及汽车电子。

主要事件和数据

• AWE 2024展会：AI成为焦点，三星展示透明MicroLED和AI电视芯片；华为推出AI遥控、3D人脸识别和康养传感器；TCL展万级分区QD-MiniLED电视。
• 国务院政策：3月13日发布设备更新行动方案，推动汽车、家电以旧换新和消费升级，有望加快换新周期。
• 市场表现：本周电子指数上涨7.6%，跑赢沪深300指数0.5个百分点；半导体、光学光电子板块表现强劲。

投资建议

• AI创新驱动：关注寒武纪、海光信息、龙芯中科（AI芯片），源杰科技、长光华芯等（光器件）。
• 周期筑底：Storage芯片关注兆易创新、东芯股份；模拟芯片关注圣邦股份；汽车电子关注国芯科技、斯达半导。
• 国产替代：半导体设备、材料关注中船特气、华特气体等。
• 风险：需求不及预期；国际贸易摩擦；国产替代进度不达预期。

风险提示

• 下游终端需求波动
• 国际贸易摩擦升级
• 国产替代不及预期

注：总结基于报告内容，未经重新解读。