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新三板市场2018年1月18日总结

核心内容概览

2018年1月17日，新三板市场整体表现平稳，做市指数报收于969.06点，下跌0.12%。当日无新增挂牌企业，也无企业转为做市转让。截至17日，新三板共有11623家挂牌企业，其中1329家为做市转让企业。

整体市场交易活跃，全天总成交额达3.93亿元，其中做市转让成交额为14222.12万元，竞价交易成交额为25103.89万元。做市转让与竞价交易在市场表现和成交金额上存在差异，做市转让的PE为22.63X，竞价交易的PE为21.31X。

主要观点

• 市场表现：新三板做市指数小幅下跌，但整体市场交易活跃，总成交额较高，显示出市场流动性尚可。
• 交易结构：做市转让与竞价交易在成交金额和数量上各有侧重，做市转让成交金额较高，但竞价交易数量更多。
• 行业动态：无人货架行业进入精细化运营阶段，部分企业开始收缩扩张，专注于运营效率和供应链优化。
• 企业动态：天迈科技作为新三板首份年报披露的企业，2017年实现净利润近5000万元，显示其在智能公交领域表现强劲。

关键信息

市场概况

• 指数表现：新三板做市指数报收于969.06点，下跌0.12%。
• 挂牌企业：截至1月17日，新三板共有11623家挂牌企业，其中1329家为做市转让企业。
• 交易情况：
  • 盘中交易：竞价转让301家公司，做市转让425家公司，成交金额合计17550.56万元。
  • 盘后交易：竞价转让67家公司，做市转让14家公司，成交金额合计21775.45万元。
  • 总成交额：3.93亿元，其中做市转让占14222.12万元，竞价交易占25103.89万元。

交易金额前十

股权质押

• 联飞翔：郑淑芬将200万股质押给杭州银行股份有限公司北京中关村支行。
• 科新生物：包骏将500万股质押给陆家嘴国际信托有限公司。
• 万里智能：洪颖莎将181.8万股质押给邹亦刚。
• 银发环保：云南银发环保集团股份有限公司将1486万股质押给云南省信用再担保有限责任公司。
• 达能电气：高艺将2545万股质押给沈阳浑南信必达融资担保有限公司。

定增公告

• 武侯高新：募集总额175,647万元，增发价格1.88元，增发数量93,429.26万股。
• 校宝在线：募集总额10,655.28万元，增发价格64.90元，增发数量164.19万股。
• 博凡动力：募集总额6,758万元，增发价格7.00元，增发数量965.43万股。
• 盛世光明：募集总额5,700万元，增发价格25.00元，增发数量228万股。
• 博易创为：募集总额3,421.05万元，增发价格19.50元，增发数量175.44万股。
• 信通电子：募集总额3,315万元，增发价格8.50元，增发数量390万股。
• 同方软银：募集总额1,472万元，增发价格4.00元，增发数量368万股。
• 博商管理：募集总额500万元，增发价格5.00元，增发数量100万股。
• 数字认证：募集总额432.50万元，增发价格5.00元，增发数量86.50万股。

重要挂牌公司公告

对外投资

• 康泽药业 (831397)：拟出资20000万元将全资子公司康泽药业连锁有限公司注册资本增加到30020万元。
• 普瑞特（833905）：拟出资5150.9万元设立控股子公司泰安市泰山汇金智能科技有限公司。
• 虎符智能 (831751)：拟出资2499万元将控股子公司上海地圣信息科技有限公司注册资本增加到5000万元。
• 盛和信（838535）：拟出资1000万元设立参股公司北京中致盛和科技有限公司。

重大合同

• 伯朗特（430394）：与无锡新伯朗特科技有限公司签署《买卖合同书》，销售六自由度工业机器人共计600台，合同总价款为2455万元；同时与宁波朗杰智能装备有限公司签署《买卖合同书》，销售六自由度工业机器人共计500台，合同总价款为1775万元。
• 诚盟装备（831031）：子公司南京诚盟挤出装备有限公司与安徽世界村新材料有限公司签订《设备协议合同》及《设备购销合同》，合同总金额为3258万元。

收购&重大资产重组

• 丰润生物（871329）：拟以3867.5万元收购控股子公司黑龙江远光肠衣有限公司25%的股权，收购后将持有远光肠衣100%的股权。

其他公告

• 华原股份（838837）：实施权益分派，每10股派3.00元人民币现金。
• 海颐威（838609）：副总经理宋胤辞职。
• 亿海蓝 (834346)：副总经理陈明辞职。
• 亿商联动 (836568)：股票解除限售数量总额为2,983,750股，占公司总股本的26.56%。
• 周福生 (872030)：股票解除限售数量总额为7,100,000股，占公司总股本的33.33%。
• 玉成互娱 (830895)、去吧看看 (832920)、盛世生态 (834472)、冠为科技 (834739)、丽源科技 (836620)、前海圆舟 (838216)：停牌。

复牌公告

• 清鹤科技 (834762)：复牌。

新三板重要新闻

天迈科技首份年报出炉

• 净利润：4773万元，同比增长22.88%。
• 营业收入：3.25亿元，同比增长25.06%。
• 业务结构：
  • 智能调度系统：187,212,541.23元，占57.59%。
  • 软件产品及其他：30,020,106.00元，占9.23%。
• 区域分布：覆盖全国，华中地区贡献最大，营收1.78亿元。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额为3401万元，上年同期为净流出1819万元。
• 客户依赖：宇通客车占营收比重27%，比亚迪供应链公司占13.38%。
• 股权结构：郭建国及其一致行动人合计持股74.11%。

无人货架进入精细化运营阶段

• 行业现状：无人货架市场发展迅速，但面临诸多问题，如货损率高、点位铺太快等。
• 企业动态：
  • 猩便利：停止签约和铺货，转向运营。
  • 每日优鲜便利购：在10个城市完成近万个优质点位拓展。
  • 小e微店：选择独家入驻大公司，减少货损。
• 供应链建设：哈米科技与易果生鲜战略合作，果小美与中商惠民合作，提升供应链效率。
• 物流成本：每日优鲜物流成本占25%，其他企业成本更高。
• 未来设想：七只考拉尝试自助咖啡机，果小美考虑线上业务，猩便利和便利蜂拓展便利店业态。
• 行业展望：2018年上半年可能形成“2 + N”的格局，头部企业将主导市场。

风险提示

• 系统性风险：新三板政策推进不及预期。
• 市场风险：无人货架行业面临运营能力不足、货损率高、点位竞争激烈等问题。

总结

2018年1月17日，新三板市场整体表现平稳，但无人货架行业进入精细化运营阶段，部分企业开始收缩扩张，专注运营和供应链优化。天迈科技作为首份年报披露的企业，展现出强劲的业绩增长，显示出其在智能公交领域的领先地位。市场交易活跃，但需关注政策推进和行业竞争带来的风险。