20230831-浙商证券-人工智能行业点评报告_首批大模型备案成功_AI+应用落地持续推进_3页_187kb

计算机行业：人工智能行业点评

核心观点：
首批大模型备案成功，政策+需求推动AI应用加速落地。

一、 备案进展：

• 8月31日，首批8家（商汤、MiniMax、上海AI Lab、百度、抖音、百川智能、智谱华章、中科院）大模型完成《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，可正式上线。
• 百度、百川智能、商汤的模型已宣布向社会开放。
• 据悉，含360智脑、讯飞星火、阿里通义千问在内，国内十余家大模型将陆续通过备案。

二、 政策影响与前景：

• “备案制”政策旨在优化发展环境，促进AI创新。
• 政策+需求共振下，预期AI应用生态将持续加速。
• 未来几个月内，大模型服务将更广泛提供，其在软件、政务、教育、办公、金融、遥感、安全等垂直领域的应用及商业化进程将加快。

三、 推荐标的：

1. AI+场景应用：
   • 工具/办公：金山办公、彩讯股份、致远互联
   • 教育：科大讯飞
   • 政务：新点软件、拓尔思、通达海
   • 金融：宇信科技、中科软、恒生电子
   • 遥感：航天宏图、中科星图
   • 安全：美亚柏科
2. 大模型算力需求：
   • 已备案模型相关：百川智能、鸿博股份
   • 关注：浪潮信息、中科曙光

四、 风险提示：

• 技术迭代速度
• 商业化进展不及预期
• 政策变动与下游市场波动风险

五、 投资评级：

• 行业评级：看好（维持）
• 标的评级（举例）：金山办公、科大讯飞、新点软件、宇信科技、鸿博股份、浪潮信息等维持合理估值。
• （评级标准依据沪深300基准，详细定义见报告附则）

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