20240111-首创证券-交通运输行业简评报告_出入境游升温叠加元旦假期_23年12月仓储行业持续增长_16页_1mb

报告摘要

2023年12月，中国仓储行业持续增长，行业指数为51.6%，仍保持在扩张区间。业务量、设施利用率、业务利润、平均库存周转次数等分项指数均有回升，表明仓储需求不断扩大，行业整体发展态势向好。

航空业复苏显著：元旦假期全国预计发送旅客1.28亿人次，同比增长78.4%。航空运输市场需求强劲，12月航空客运航班量同比2023年增长52.7%，同比2019年增长14.7%。国内航线恢复至2019年的122.9%，国际航线同比增长781%。
出境游政策利好：泰国将于2024年3月1日起对中国公民实施永久免签政策，推动出入境游市场复苏。中国旅游研究院预测，2024年中国出入境旅游人次和国际旅游收入将分别超过2.64亿人次、1070亿美元。
航空企业表现亮眼：主要航空公司如中国国航、南方航空、东方航空、春秋航空、吉祥航空的ASK和RPK指标均实现大幅增长，部分企业恢复至2019年水平。春秋航空全年客座率达89.4%，国内航线客座率重回90%以上。
快递物流行业增长持续：2023年11月，顺丰、韵达、圆通、申通等上市快递公司业务量稳步增长，其中顺丰业务量最高。快递行业受益于新业态发展，整体保持增长趋势。
航运港口指数上升：波罗的海干散货指数同比上涨84.12%，SCFI综合指数上涨7.79%。替代燃料船舶订单占比提升，LNG、甲醇等绿色技术在航运业中应用增多。

2023年12月：
- 全国民航执行客运航班量近9.5万架次，日均13680架次，环比上升1.1%，同比2023年上升52.7%，同比2019年上升14.7%。
- 国内航班量恢复至2019年的122.9%，国际航线航班量同比下降1%。
- 全国民航总体机队平均利用率为7.4小时/日，宽体机利用率8.2小时/日，窄体机利用率7.5小时/日，支线客机利用率4.5小时/日。

航司	ASK（百万客公里）	RPK（百万客公里）	同比增长	较2019年恢复比例
国航	25029	18374	334%	107%
南航	26235	20707	253%	94%
东航	21364	16275	271%	95%
春秋	3806	3369	141%	100%
吉祥	3646	3008	146%	111%

2023年11月：
- 顺丰速运物流、供应链及国际业务合计收入236.08亿元，其中速运物流收入183.52亿元。
- 圆通速递11月营业收入53.34亿元，韵达股份45.86亿元，申通快递39.69亿元。
- 快递业务量：顺丰11.75亿票，韵达19.3亿票，圆通21.64亿票，申通18.02亿票。
- 1-11月累计业务量：顺丰107.69亿票，韵达169.04亿票，圆通190.62亿票，申通157.98亿票。
- 单票收入：顺丰15.62元，韵达2.38元，圆通2.46元，申通2.2元。

波罗的海干散货指数：同比上涨84.12%，超级大灵型运费指数同比上涨39.15%，小灵便型运费指数同比上涨21.72%，巴拿马型运费指数同比上涨25.08%，海岬型运费指数同比上涨152.53%。
SCFI综合指数：1月5日报1896.65点，环比上涨7.79%。
绿色航运发展：2023年替代燃料船舶订单占比达45%，LNG动力船订单最多，甲醇双燃料船订单增长显著。