网信工作会议专题分析报告_从网络大国到网络强国的投资机遇_12页_1mb

创新技术与企业服务研究中心网信工作会议专题分析报告总结

核心内容

本报告系统梳理了中国网络强国战略的提出与推进历程，分析了当前网络强国建设的现状与不足，并探讨了信息通信行业在这一战略背景下的投资机遇。报告重点从网络基础设施、核心技术、信息化应用、网络安全及军民融合五个方面展开，提出应重点关注数字经济、核心技术、网络安全和军民融合四个方向。

主要观点

• 网络强国战略地位提升：网络强国战略已上升为党的指导思想和理论高度，政策推进力度加大，将对信息通信行业产生深远影响。
• 网络基础设施领先：中国在FTTH渗透率、4G基站数量、宽带用户普及率等方面均处于全球领先地位，但互联网普及率仍略高于全球平均水平，城乡发展不均衡。
• 核心技术受制于人：在核心芯片、操作系统、EDA设计软件等领域，中国仍高度依赖进口，但在部分中低端领域已实现突破。
• 数字经济成为核心增长点：数字经济已成为中国经济增长的重要引擎，未来将催生更多新业态和商业模式。
• 网络安全需求爆发：随着物联网发展和政府政策推动，网络安全行业将进入快速发展阶段，软硬件整合趋势明显。
• 军民融合加速推进：军工信息化成为国防现代化的重点，受到中美贸易摩擦的推动，相关政策支持将带来投资机会。

关键信息

网络基础设施

• 截至2017年，中国FTTH渗透率超过80%，20M以上带宽用户占比达91%，4G基站数全球第一，实现全覆盖。
• 互联网普及率为55.8%，略高于全球平均水平，但与美日韩等发达国家仍有差距。
• 城乡互联网发展不均衡，农村地区普及率不足40%。

核心技术

• 中国PCT专利申请量全球第二，华为和中兴处于全球领先地位。
• 核心芯片国产化率极低，如CPU、FPGA、DSP、DRAM、NAND FLASH等，主要依赖进口。
• 光电子器件领域，高端产品几乎由美日厂商主导，中国在部分领域如10G模块有所突破，但在25G及以上速率产品上仍需加强。
• 芯片制造方面，中芯国际28nm已量产，但与台积电7nm工艺仍有4-5年差距。

信息化应用

• 数字经济规模高速增长，2016年达22.6万亿元，占GDP比重达30.3%，成为经济增长核心动力。
• 电子商务和移动支付领域全球领先，2016年中国电商交易额占全球40%以上，移动支付交易额为美国的11倍。
• 工农业领域信息化渗透率较低，工业互联网处于探索阶段。

网络安全

• 网络安全行业正迎来拐点，从硬件主导向软硬件整合转变。
• 政府对网络安全的投入仍偏低，市场潜力巨大。
• 物联网发展将极大推动网络安全需求增长，预计全球物联网网络安全市场规模将从2017年的108.6亿美元增长至2021年的532.3亿美元。

军民融合

• 军工信息化是未来重点投入方向，与信息化战争趋势密切相关。
• 军费稳步增长，2018年国防支出增长8.1%，达到11069.51亿元。
• C4ISR建设投入预计持续增加，2020年支出占比可能达到15%，超过2000亿元。

投资建议

• 数字经济领域：关注新零售、互联网金融、工业互联网、车联网、智慧物流、智慧农业等。
• 核心技术领域：重点关注5G、芯片、光器件等，推荐光迅科技、中际旭创、海思、展讯等。
• 网络安全领域：推荐启明星辰、美亚柏科、绿盟科技、卫士通、烽火通信（烽火星空）、通鼎互联（百卓网络）等。
• 自主可控领域：推荐中科曙光、浪潮信息、紫光股份、中国长城等。
• 军民融合领域：推荐旋极信息、中国长城、星网宇达等。

风险提示

• 5G技术与标准进展可能不达预期。
• 中美贸易战可能继续升级，影响全球供应链。
• 国产化替代进程可能不及预期，面临技术和商业双重挑战。