2017-挂牌公司股票发行常见问题解答_4页_1mb

文档总结：挂牌公司股票发行常见问题解答——股份支付

核心内容概述

本文档主要围绕挂牌公司在股票发行过程中是否适用《企业会计准则第11号——股份支付》进行说明，涉及适用条件、需说明的情形以及主办券商发表意见时应关注的关键问题。

主要观点

1. 适用条件
   挂牌公司若在股票发行中符合《企业会计准则第11号——股份支付》规定的情形，应当适用该会计准则进行账务处理。全国股份转让系统公司另有规定的除外。

2. 适用情形说明
   在股票发行中，若出现以下情形，主办券商需按照《企业会计准则第11号——股份支付》的要求，对是否适用股份支付进行说明：

   • 发行价格明显低于市场价格或公司股票公允价值；
   • 发行价格低于每股净资产；
   • 用于股权激励；
   • 全国股转系统认为需要说明的其他情形。

3. 发表意见的关键问题
   主办券商在判断是否适用股份支付时，需从以下四个方面进行说明：

   • 发行对象：明确股票发行的对象，如高管、核心员工、员工持股平台、做市商等；
   • 发行目的：说明股票发行的目的，是否以获取职工或其他方服务为目的，或用于激励；
   • 股票的公允价值：评估股票的公允价值，判断方法需合理、充分且可量化，可参考以下两种方式：
     • 有活跃交易市场的，以市场价格为基础，并考虑波动性；
     • 无活跃交易市场的，可采用估值技术（如现金流折现法、相对价值法等）或参考同期外部投资者的发行价格，但需排除因换取资源或利益而确定的不合理价格；
   • 结论：综合发行对象、目的、股票公允价值及发行价格，判断是否适用股份支付，并提出相应的账务处理方法。

关键信息

• 适用性判断：挂牌公司是否适用股份支付会计准则，需结合《企业会计准则第11号——股份支付》和全国股转系统相关规定进行判断。
• 发行价格的合理性：发行价格若低于市场价或每股净资产，需特别关注其合理性，避免因价格不公允而被认定为股份支付。
• 公允价值的确定：公允价值的判断应基于合理的估值方法，并充分披露评估假设及其对结果的影响，确保评估结论的科学性与可量化性。
• 主办券商的责任：主办券商需在股票发行中对是否适用股份支付进行专业判断，并形成书面意见，确保财务信息披露的合规性与透明度。

总结

该文档为挂牌公司股票发行过程中适用股份支付会计准则提供了明确的指引，强调了在特定发行情形下需对股份支付进行说明的重要性。同时，明确了主办券商在判断过程中应关注的四个核心方面，包括发行对象、发行目的、股票公允价值及结论。通过合理判断与充分披露，挂牌公司可以确保其财务报告的合规性与真实性，为投资者提供透明的信息。