20211029-毕马威-保险业ESG重大行业趋势_32页_1mb

保险业ESG总结

核心内容

保险行业正逐步将环境、社会和治理（ESG）因素纳入其核心业务流程中，以推动可持续发展并管理新兴风险。ESG不仅影响保险公司的风险评估与承保策略，还对投资管理、产品创新、企业社会责任（CSR）以及监管合规等方面产生深远影响。随着全球对ESG议题的关注度上升，保险行业正面临机遇与挑战并存的局面。

主要观点

• ESG重要性提升：保险行业作为风险管理者和资本持有者，具有推动经济、社会和环境可持续发展的独特能力。
• 可持续保险原则：包括将ESG因素纳入决策流程、与利益相关方合作、与客户及业务伙伴沟通、定期披露进展等。
• ESG方法论：ESG方法正被广泛应用于保险价值链的各个方面，包括承保、投资管理和运营。
• 气候变化影响显著：气候变化带来的实体风险、转型风险和负债风险正在重塑保险行业的商业模式，促使保险公司采取行动以应对。
• 新冠疫情推动ESG发展：疫情提高了人们对ESG的关注度，尤其是社会和治理层面，促使保险公司加强ESG披露和风险管理。
• 行业领导者的实践：包括安联、苏黎世、慕尼黑再保险、中国平安和安盛保险等，正在积极采取ESG措施，如投资限制、培训员工、利用科技推动ESG工作等。
• 监管推动ESG实施：欧盟、美国、新加坡、德国、英国和中国等国家和地区正在通过法规和政策推动ESG实践，如《分类条例》、《披露条例》、绿色金融计划等。

关键信息

ESG机遇

承保方面

• 气候变化与极端天气：气候变化导致极端天气事件增加，为保险公司提供新的保险产品开发机会，如巨灾债券和极端天气保险。
• 可再生能源投资：随着可再生能源产能的增长，保险需求将上升，为保险公司提供新的投资和风险管理机会。
• 替代出行方式：自动驾驶和共享出行的兴起将改变风险评估方式，推动保险公司开发新的保险产品。
• 可持续生活方式：通过调整保险条件，如降低节能家电和电动车的保费，保险公司可以鼓励可持续行为。
• 加速数字化进程：数字化推动保险产品和服务创新，为保险公司提供新的风险管理工具和产品开发机会。
• 新兴客户和地区：保险公司正在扩展服务范围，为低收入、残疾、年长和弱势群体提供普惠保险产品。

投资管理方面

• 纳入ESG因素：越来越多的保险公司将ESG纳入投资决策流程，以降低风险并提高长期收益。
• 更多自营投资途径：通过投资可持续能源、绿色债券和绿色基础设施，保险公司可以推动低碳经济。
• 可持续投资管理解决方案：提供可持续和负责任的投资产品，满足客户对ESG的期待。

ESG风险

• 声誉风险：未能满足ESG期望可能损害公司声誉，导致客户流失。
• 诉讼风险：未能有效应对可持续发展因素可能引发法律纠纷。
• 信贷、市场和流动性风险：与ESG相关的政治决策可能导致违约，影响公司财务状况。
• 产品多样性风险：ESG相关手段可能限制投资范围，增加风险敞口。

气候变化的影响

• 实体风险：包括洪水、火灾和风暴等自然灾害，直接影响保险公司的承保活动和资金储备。
• 转型风险：低碳经济趋势对高碳行业造成压力，同时为绿色科技投资创造机会。
• 负债风险：气候变化导致的损失索赔成本增加，影响保险公司盈利能力。
• 影响商业模式：保险公司需重新评估其商业模式，以应对气候变化带来的挑战和机遇。

欧盟可持续保险行动计划

• 分类条例：为经济活动创建“绿色”分类系统，识别环境标准合规。
• 披露条例：统一欧盟各成员国的披露标准，提升金融产品与服务的兼容性。
• 基准条例：引入气候过渡基准和巴黎协定基准，要求更新基准声明以体现ESG因素。
• 时间表：从2020年4月至2023年1月，欧盟逐步推进ESG相关法规和标准的实施。

美国ESG监管法规

• TCFD建议：鼓励公司披露气候相关风险，提高透明度。
• US GAAP和S-K条例：要求披露重要信息，包括ESG因素。
• SEC和CFTC的举措：推动气候风险压力测试，鼓励ESG投资。

各国重要监管举措

• 新加坡：MAS推动环境风险管理，鼓励ESG披露，加入国际可持续金融平台。
• 德国：BaFin发布可持续发展风险应对指南，加入NGFS网络。
• 英国：PRA和FCA要求保险公司量化ESG影响，建立气候金融风险论坛。
• 澳大利亚：ASX鼓励气候风险披露，APRA推动审慎实践指引。
• 中国：银保监会要求金融机构建立ESG管理体系，证监会要求上市公司披露ESG风险。

ESG标准、框架和原则

• 自愿性框架：包括CDP、GRESB、S&P Global等，用于评估和披露ESG表现。
• 指导性框架：如GRI、TCFD、CDSB、SASB、综合报告等，提供ESG披露和管理的标准。
• 原则：如责任投资原则（PRI）、世界可持续发展工商理事会（WBCSD）等，推动ESG实践。

结论

保险行业正通过ESG方法，推动可持续发展，并应对气候变化带来的风险和机遇。行业领导者正在采取多种措施，包括投资限制、员工培训、科技应用和绿色投资，以提升其ESG实践。同时，各国监管机构也在推动ESG标准和披露要求，以促进整个行业的可持续发展。