毕马威-保险业ESG重大行业趋势_32页_1mb

保险业ESG总结

核心内容

保险业正在逐步将环境、社会和治理（ESG）因素纳入其业务运营、投资管理和风险管理流程中。ESG不仅影响保险公司的风险识别与管理，还为行业带来新的机遇，包括绿色保险产品、可持续投资策略和创新风险管理工具。同时，全球监管机构也在推动ESG相关法规和标准的实施，以促进保险行业的可持续发展。

主要观点

• 可持续保险 是一种以负责任和前瞻性的方式管理保险价值链中所有活动的战略方法，旨在减少风险、创造创新解决方案、提升业绩表现并促进环境、社会和经济的可持续发展。
• ESG因素 正在影响保险行业的各个方面，包括承保、投资管理、运营和风险管理。
• 气候变化 是保险行业面临的重要挑战，其带来的实体风险、转型风险和负债风险正推动保险公司重新评估其业务模式和投资组合。
• 新冠疫情（COVID-19）提高了人们对ESG的关注度，促使更多资本流向可持续投资，并推动保险公司采取更积极的ESG措施。
• 监管推动 是ESG在保险行业落地的重要因素，欧盟、美国、新加坡、德国、英国和澳大利亚等国家和地区已出台多项政策，推动ESG标准的统一和披露要求的加强。

关键信息

一、ESG方法

• ESG方法论和框架正在被广泛应用于保险行业的风险评估流程中。
• 保险公司通过系统地将ESG因素纳入承保和投资管理流程，以打造影响导向型业务模式。

二、ESG机遇

1. 承保方面的机遇

• 气候变化与极端天气：保险公司有机会从自然灾害造成的实体影响中获益，如巨灾债券和与极端天气相关的保险产品需求上升。
• 可再生能源投资：随着可再生能源成本下降和智能科技普及，针对可再生能源设施的保险需求上升。
• 替代出行方式：自动驾驶和电动车的发展推动保险公司开发新的保险产品和解决方案。
• 可持续生活方式：调整财产和意外险条件，如降低节能家电、电动车和绿色建筑的保费，以鼓励可持续行为。
• 数字化进程：数字化推动保险业务转型，保险公司可推出支持性的网络保险产品和风险管理服务。

2. 投资管理方面的机遇

• 将ESG因素纳入投资决策流程，有助于识别低碳经济相关的投资机会。
• 保险公司可为客户提供可持续和负责任的投资产品，如绿色债券和可持续基金。
• ESG筛查有助于降低投资风险，提高风险管理能力。

三、ESG风险

• 声誉风险：未能满足ESG要求可能导致客户信任度下降和业务损失。
• 诉讼风险：未能有效应对ESG因素可能导致法律纠纷。
• 信贷、市场和流动性风险：与ESG相关的政治决策可能影响保险公司的偿付能力。
• 产品多样性风险：ESG相关手段可能限制投资组合的多样性，增加风险敞口。

四、气候变化的影响

• 实体风险：极端天气和气候模式变化对保险公司的运营和承保活动造成直接影响。
• 转型风险：低碳经济趋势对传统高碳行业产生重大影响，同时为低碳科技投资创造机会。
• 负债风险：气候变化导致的索赔成本上升，影响保险公司的财务状况。
• 风险管理：保险公司需要识别、评估和管理与气候变化相关的风险，并制定应对策略。

五、行业领导者的ESG措施

• 安联保险：将ESG因素纳入承保和投资流程，推动负责任投资和绿色产品开发。
• 苏黎世保险：通过培训和主动管理，提升员工对ESG的理解和执行能力。
• 慕尼黑再保险：已制定针对特定行业（如煤矿、石油开采）的ESG指引，并致力于实现温室气体中和目标。
• 中国平安：推出CN-ESG智能评级系统和AI-ESG产品，以支持可持续投资。
• 安盛保险：通过主动管理、行业指引和绿色投资，推动ESG在投资和承保中的应用。

六、监管举措

• 欧盟：实施《分类条例》、《披露条例》和《基准条例》，推动ESG标准的统一和披露的透明度。
• 美国：证监会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）推动气候风险披露和ESG标准的采纳。
• 新加坡：发布环境风险管理指南，并推动绿色债券和可持续投资。
• 德国：发布可持续发展风险管理指南，鼓励行业采用最佳实践。
• 英国：修订尽责管理守则，要求在偿付能力压力测试中纳入ESG因素。
• 澳大利亚：推动金融机构披露气候相关风险，并制定审慎实践指引。
• 中国：要求金融机构建立环境和社会风险管理体系，并加强ESG信息披露。

七、ESG标准、框架和原则

• 自愿性框架：包括CDP、GRESB、TCFD、CDSB等，用于衡量和报告ESG表现。
• 指导性框架：如GRI、SASB、FASB等，为ESG披露和评估提供标准。
• 原则：如责任投资原则（PRI）和世界可持续发展工商理事会（WBCSD），指导保险公司采取负责任的投资行为。

总结

保险行业正面临ESG因素带来的深远影响，从承保、投资管理到运营和风险管理，均需进行调整以适应可持续发展的趋势。行业领导者正在采取积极措施，包括培训员工、推出绿色产品、实施投资限制和推动负责任投资。同时，各国监管机构也在推动ESG相关法规的实施，以促进保险行业的可持续发展和透明度。