埃森哲-加拿大投资报告（英文）-2019.8-28页_2mb

总结：Enabling the Evolution of Advice in Canada

核心内容

本报告由IIROC与Accenture联合发布，旨在探讨加拿大财富管理行业正在经历的重要转型，并分析监管框架如何适应这种变化以更好地支持投资者。报告总结了行业咨询过程中收集到的关键观点、趋势和挑战，为监管机构和行业参与者提供了一个关于未来监管方向和业务模式演进的参考框架。

主要观点

投资者需求与期望的变化

• 投资者群体结构变化：预计到2026年，加拿大女性投资者将直接控制约一半的个人财富，而千禧一代将成为最大的投资群体。
• 数字化需求上升：投资者越来越倾向于使用数字工具进行投资决策，期望获得实时交易跟踪、移动平台连接、社交媒体与情绪指数整合等功能。
• 服务模式多元化：投资者希望获得以目标为导向的综合财富管理建议，而非单一产品导向的服务。他们寻求透明度、控制权以及跨服务无缝转换的能力。
• 个性化与灵活性：投资者期望根据个人生活阶段和重大事件（如职业变动、婚姻、离婚等）调整其投资建议和互动方式。

服务模式的演变

• 从产品导向到服务导向：行业正在向以财务规划为核心的综合服务模式转型，包括信用、税务、遗产规划等。
• 混合型服务模式兴起：包括“数字+人类”顾问模式、半辅助模式、虚拟顾问模式等，以满足不同投资者的需求。
• 技术与创新的推动：行业正在探索更多数字化工具和平台，以提升服务效率和客户体验。

投资者与顾问的关系

• 顾问的重要性：尽管数字化工具日益普及，投资者仍然重视与人类顾问的互动，尤其是在复杂决策和长期规划方面。
• 顾问角色的转变：顾问不仅是投资建议的提供者，更是客户财务健康和生活质量的引导者。

关键信息

投资者偏好

• 退休规划：67%的投资者认为这是他们最受益的建议服务。
• 随机和一般性建议：65%的投资者希望获得随机和一般性建议。
• 遗产规划：63%的投资者重视遗产规划相关的服务。
• 新与特殊产品投资支持：62%的投资者希望获得投资新与特殊产品的支持。
• 长期目标教育：67%的投资者希望获得长期目标相关的教育内容。

投资者重视的工具

• 账户摘要与报告：投资者重视详细的账户汇总和报告。
• 投资组合分析：希望了解投资组合的表现以及与其他产品的对比。
• 基金绩效分析：关注基金的绩效表现。
• 投资组合风险指标：希望获得风险评估和管理工具。

行业现状与挑战

• 数字化转型不均衡：部分加拿大财富管理公司仍在专注于传统的面对面顾问服务，而大型机构和金融科技公司则更积极地采用数字平台。
• 监管成本高昂：合规成本成为行业创新的重要障碍，尤其体现在开户、客户尽职调查（KYC）、适配性合规、披露与报告以及向IIROC报告等方面。
• 监管不确定性：行业对规则的解释存在不确定性，这影响了新业务模式的实施和创新的速度。
• 监管滞后：许多公司认为当前的监管体系反应迟缓，缺乏前瞻性，难以及时适应行业变革。

行业建议与未来方向

推动监管演进

• IIROC正在推动监管框架的演进，以更好地支持投资者，同时保持行业创新和效率。
• 与加拿大证券管理局（CSA）及其他监管机构的持续合作是关键。

增强行业与监管的互动

• IIROC计划与零售投资者进行直接交流，以了解其需求和偏好。
• 通过澄清规则和指导方针，减少误解，提高行业对监管政策的理解与执行效率。

技术与合规的结合

• 采用监管科技（RegTech）是解决传统技术瓶颈和提高合规效率的重要手段。
• 行业希望监管机构提供更清晰的指导，以支持创新和灵活的业务模式。

总结

本报告强调了加拿大财富管理行业正在经历的深刻变革，包括投资者需求的转变、服务模式的多样化以及监管框架的适应性挑战。IIROC与Accenture的合作为行业提供了宝贵的见解，推动了对监管政策的深入探讨，以确保在保护投资者利益的同时，支持行业的持续创新与演进。