海外资管机构赴上海投资指南2024版-上海市基金同业公会_57页_3mb

上海资产管理协会指导单位为中国共产党的上海市委金融委员会办公室、上海证监局及中国证券投资基金业协会。该协会与编撰单位上海市基金同业公会共同发布了《海外资管机构赴上海投资指南》2024版，阐述了上海作为中国金融开放窗口的政策环境、金融市场成熟度及资管产业生态。

中国资本市场历经33年发展，从建立到优化，逐步成为全球瞩目的金融体系，2023年GDP突破126万亿，贡献全球经济增长超30%。上海依托市场化、法治化、国际化的营商环境，成为全球金融机构最集中的城市之一，2023年金融资产规模达472万亿，金融交易额突破337万亿。

《指南》指出，中国金融市场开放持续推进。QFII/RQFII制度自2003年建立以来，2019年取消额度限制，外资配置境内资产规模超2000亿美元。沪深港通、债券通、互换通等互联互通机制促进跨境资产流动，2023年上海期货交易所全球期货交易量排名第八，上海金融中心全球排名第六。2023年批复的外资私募证券投资基金管理人达35家，其中29家在上海注册，反映上海在全球资管领域的吸引力。

上海基金行业基础雄厚，公募基金规模持续增长，截至2023年末达276万亿，管理人145家，其中外商独资占比超80%。私募基金数量达21625家，管理规模2032万亿，其中私募股权/创业投资基金规模1431万亿，占比超七成。上海私募基金备案入围机构149家，牌照总数达151家，涵盖多领域。

法规体系完善，中国证监会牵头制定《基金法》及多个配套文件，覆盖私募基金备案、网络平台管理、税收政策等。《私募条例》于2023年出台，明确私募基金的法律地位，推动登记备案制度修订。香港互认基金最快进入沪深港通，截至2024年6月，估值规模达157万亿。

税收政策体现便利性，《基金法》明确税收优惠，如公募基金及私募基金收益暂免征税，中小微企业适用3%增值税率，境外投资者可享税率减免。上海自贸区与临港新片区试点QFLP、QDLP，便利资金跨境流动，2024年上海QFLP试点规模超过190亿美元。

上海金融人才储备丰富，2023年金融从业人数达50万，高校毕业人数、基金从业资格规模均位居全国前列。推动金融科技与资产管理深度融合，交银金科、汇丰金科等机构布局上海，位于全球第三的全球金融科技中心发展指数。

《指南》通过法规框架说明，外资私募需符合条件，如资本金合规、实缴比例、合规治理等。涵盖11类业务（如股权/债权投资）、4种组织形式（公司型、契约型、合伙型等），并规定自2022年起基本养老金投资管理、企业年金投资等可申请资格。

上海构建了覆盖註冊、监管、运营、服务的全流程服务体系，提供包括AMBERS系统在内的规范平台。央行、税务局等机构推出税收事先裁定、证监会发布CRS合规指引。表述中提到具体合规事项需涵盖非居民金融账户信息申报与风险防范措施。

整份文档用以配合海外资管机构中长期操作，展现上海作为对外开放门户的综合运营能力及制度创新成果，强调“海纳百川”与国际合作精神，作为全球资管行业基础设施建设及双向开放桥梁。