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中港股市成交量有萎缩迹象 恒指二萬九呈好淡爭持格局

核心内容

2021年3月17日，中港股市整体呈现震荡格局，恒生指数收涨0.67%，恒生中国企业指数收涨1.66%。然而，A股市场表现偏淡，成交量萎缩至7355亿元人民币，创三个月新低，市场信心不足。港股市场整体气氛较为活跃，科技股和部分板块表现突出，但部分行业如能源、金融等则表现低迷。

主要观点

1. 政策影响：

   • 中国国务院常务会议提出降低政府杠杆率，市场预期财政政策支持力度减弱，对A股和港股的估值修复产生一定压制作用。
   • 内地监管政策变化可能对平台企业造成估值压缩压力，尤其是阿里和腾讯，预计在全年业绩公布前后股价波动加大。

2. 市场情绪：

   • A股市场成交量偏低，且抱团股存在潜在沽压，影响市场整体走势。
   • 港股市场虽整体上涨，但部分板块如金融、能源等表现疲弱，显示市场情绪分化。

3. 港股表现：

   • 恒生科技指数大幅上涨3.22%，科技股表现强劲。
   • 烟草、SaaS、抗疫概念股、物业股、特斯拉概念股、风电股、汽车股、餐饮股多数上涨。
   • 航空股、内房股连续反弹，但煤炭、石油、保险股表现不佳。

4. A股表现：

   • 白酒股反弹，推动上证综指上涨0.78%，深成指上涨0.91%。
   • 市场气氛偏闷，投资者信心不足。

关键信息

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	29,028	29,119	28,872	194	0.67
恒生國企指數	11,329	11,387	11,247	185	1.66
上海綜合指數	3,447	3,449	3,406	27	0.78
深圳綜合指數	13,643	13,653	13,440	123	0.91
道瓊斯工業平均指數	32,826	32,967	32,778	-128	-0.39
納斯達克綜合指數	13,472	13,621	13,397	12	0.09
標普500指數	3,963	3,981	3,953	-6	-0.16
德國DAX指數	14,558	14,602	14,511	96	0.66
日經225指數	29,921	30,026	29,755	154	0.52
VIX恐慌指數	19.8	20.3	19.3	-0.2	-1.20
紐約油價	64.8	65.4	63.8	-0.6	-0.90
黃金	1,731.4	1,741.2	1,726.3	-0.3	-0.02

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌(%)	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	28,954	29,117	28,754	0.41	119,224	98,506	-74
恒指下月	28,925	29,080	28,740	0	422	2,991	-103
國期即月	11,299	11,381	11,131	1.30	83,223	179,544	-30
國期下月	11,298	11,345	11,118	1	1,066	7,602	-31

企業、金融市訊息

• 馬鞍山鋼鐵股份(323.HK)：受益于碳中和政策，去年盈利增长75.8%，市盈率约14倍，股息率逾3厘，估值重估预期增强。
• 英皇國際(00163)：以约20.83亿元出售三项物业，英皇國際派发特别股息1仙，英皇娛樂酒店派发5仙。
• 恒大物業(06666)：去年盈利增长1.85倍，不派末期息。
• 中國太平(00966)：首两个月保费收入增长4.78%，旗下三家附属分别增长3.92%、2.22%和54.21%。
• 百勝中國(09987)：收购福建聖農5%股权，圣农是中国最大的白羽肉鸡生产商。
• 越秀地產(00123)：去年盈利增长21.95%，派发末期息6.3港仙。

滬港通及深港通成交股份

• 上日10大成交滬港通股份：

  • 貴州茅台（600519）買入836.8百万，賣出1157.2百万，成交1994百万。
  • 三一重工（600031）買入1105.3百万，賣出295.8百万，成交1401.1百万。
  • 隆基股份（601012）買入885.2百万，賣出495.8百万，成交1381百万。
  • 招商銀行（600036）買入469.6百万，賣出677.2百万，成交1146.8百万。
  • 中国中免（601888）買入701.7百万，賣出445百万，成交1146.8百万。
  • 腾讯控股（700）買入1270.9百万，賣出459.4百万，成交1730.2百万。
  • 小米集團-W（1810）買入966百万，賣出681.3百万，成交1647.3百万。
  • 美團-W（3690）買入222.7百万，賣出578.6百万，成交801.4百万。
  • 融創中國（1918）買入243百万，賣出373.4百万，成交616.3百万。
  • 思摩爾國際（6969）買入212.5百万，賣出240.7百万，成交453.1百万。

• 上日10大成交深港通股份：

  • 五糧液（858:SZ）買入1360.2百万，賣出852.5百万，成交2212.7百万。
  • 格力電器（651:SZ）買入1374.3百万，賣出326.8百万，成交1701百万。
  • 宁德时代（300750:SZ）買入766.1百万，賣出565.3百万，成交1331.5百万。
  • 陽光電源（300274:SZ）買入510.7百万，賣出547.5百万，成交1058.1百万。
  • 美的集團（333:SZ）買入491百万，賣出513.3百万，成交1004.3百万。
  • 小米集團-W（1810）買入1056.3百万，賣出667.8百万，成交1724.1百万。
  • 腾訊控股（700）買入930.6百万，賣出440.8百万，成交1371.4百万。
  • 保利協鑫能源（3800）買入579.1百万，賣出696.4百万，成交1275.5百万。
  • 思摩爾國際（6969）買入543.3百万，賣出287.9百万，成交831.2百万。
  • 美團-W（3690）買入223.9百万，賣出506.9百万，成交730.8百万。

最活躍成交股份

• 騰訊控股（700）：收市價630.5，變幅0.40%，成交123億。
• 小米集團-W（1810）：收市價26.3，變幅8.01%，成交97億。
• 阿里巴巴-SW（9988）：收市價221.4，變幅0.00%，成交46.2億。
• 美團-W（3690）：收市價329.6，變幅3.91%，成交46.2億。
• 保利協鑫能源（3800）：收市價2.52，變幅9.57%，成交25.7億。
• 盈富基金：收市價29.26，變幅0.48%，成交24.1億。
• 建設銀行（939）：收市價6.58，變幅-0.45%，成交23.6億。
• 友邦保險（1299）：收市價97.50，變幅-2.50%，成交23.2億。
• 香港交易所（388）：收市價453.20，變幅1.61%，成交22.8億。
• 中國移動（941）：收市價53.05，變幅1.92%，成交22.4億。

最大升跌幅股份

• 最大升幅：

  • 高富集團控股（263）：收市價0.062，變幅67.57%，成交6.85百万。
  • C-LINK SQ（1463）：收市價3.36，變幅42.37%，成交8.97百万。
  • 愛達利網絡（8033）：收市價0.154，變幅38.74%，成交1.28千萬。
  • 倫源控股（1343）：收市價0.265，變幅35.90%，成交2.86千萬。
  • 恒投證券（1476）：收市價2.85，變幅33.18%，成交2.96萬。

• 最大跌幅：

  • 中国投融資（1226）：收市價0.33，變幅-17.50%，成交3.3千。
  • 中国金控（875）：收市價1.16，變幅-14.71%，成交3.62萬。
  • 鼎豐集團控股（68）：收市價1.21，變幅-13.57%，成交2.38億。
  • 华人策略控股（8089）：收市價0.032，變幅-13.51%，成交3.35十萬。
  • 利興發展（68）：收市價0.52，變幅-13.33%，成交3.96千。

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
1	長和	62.65	-1.10	706	7.0
2	中電控股	74.20	0.13	134	16.4
3	中華煤氣	11.78	0.34	1,109	36.5
5	汇丰控股	45.80	-1.51	2,506	29.8
6	電能實業	44.90	-0.11	220	17.1
11	恒生銀行	152.00	0.00	118	17.4
12	恒基地產	34.20	0.15	375	13.4
16	新鴻基地產	116.80	-0.43	283	15.6
17	新世界發展	40.40	-0.74	367	93.8
19	太古A	54.95	-0.63	159	N/A
2313	申洲國際	165.50	3.05	314	40.1
27	銀河娛樂	74.80	3.17	1,417	N/A
669	創科	135.00	5.22	387	39.7
857	中国石油	3.03	-0.98	11,607	25.1
388	香港交易所	453.20	1.61	502	49.7
688	中国海外发展	20.90	4.50	5,620	5.1
700	腾讯控股	630.50	0.40	1,954	41.0
762	中国聯通	4.64	0.00	8,494	9.5
823	領展	71.25	-0.77	511	N/A
669	創科	135.00	5.22	387	39.7
883	中国海洋石油	9.07	-0.55	8,248	8.3
939	建设銀行	6.58	-0.45	35,820	5.7
941	中国移動	53.05	1.92	4,214	8.6
1093	石藥集團	9.92	5.08	14,706	22.6
1038	長江基建	45.95	-0.11	123	15.6
1044	恒安國際	55.40	0.54	289	12.9
9988	阿里巴巴	221.40	0.00	2,087	N/A
1109	華潤置地	37.95	0.53	969	8.1
1113	長實集團	46.05	-1.71	600	8.1
1299	友邦保險	97.50	-2.50	2,385	26.2
1398	工商銀行	5.53	-1.25	16,289	5.8
1928	金沙中國	39.10	1.56	1,243	N/A
1997	九倉置業	43.15	-1.48	181	N/A
2007	碧桂園	9.69	2.87	3,672	4.6
2018	瑞聲科技	42.85	-0.35	413	24.4
2318	中国平安	97.85	-0.20	1,807	10.0
2319	蒙牛乳業	44.00	3.41	1,207	44.6
2382	舜宇光學科技	184.00	3.31	494	39.1
2388	中銀香港	28.70	-0.69	1,361	9.6
2628	中國人壽	16.44	0.24	2,768	8.3
3328	交通銀行	4.61	-0.22	2,664	4.4
3988	中国銀行	2.89	-0.69	21,751	4.5

中港金融表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
2318	中国平安	97.85	-0.20	1,807	-0.66	56.4
1299	友邦保險	97.50	-2.50	2,385	-3.18	50.6
1398	工商銀行	5.53	-1.25	16,289	-0.36	66.5
939	建设銀行	6.58	-0.45	35,820	1.23	61.4
3968	招商銀行	63.60	1.92	1,666	12.17	53.0
11	恒生銀行	152.00	0.00	118	0.20	57.9
2388	中銀香港	28.70	-0.69	1,361	0.70	79.5
5	汇豐控股	45.80	-1.51	2,506	-6.05	54.2
388	港交所	453.20	1.61	502	2.81	36.7

一路帶一路/弱美元

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
1800	中交建	3.89	0.26	2,075	1.04	55.6
6030	中信證券	15.54	0.26	905	0.00	32.5
6886	華泰證券	11.50	1.05	302	2.86	40.0
2338	濱柴動力	21.50	-1.15	947	3.37	45.9
1776	廣發證券	11.02	-0.54	202	3.38	48.4
3808	中国重汽	24.00	2.78	151	2.35	42.6
1199	中遠海運	6.35	0.63	338	8.73	63.8
777	網龍	19.02	2.04	131	8.19	48.8
1317	楓葉教育	2.31	4.05	1,081	10.00	57.4
1919	中遠海控	8.85	8.19	6,039	22.75	48.6
2343	太平洋航運	2.24	2.28	2,056	6.67	69.0

軟件/科網/手機設備

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
700	腾讯控股	630.50	0.40	1,954	-2.10	38.6
3888	金山軟件	53.25	4.62	462	6.61	39.2
522	ASM 太平洋	98.90	1.59	115	7.38	39.4
799	IGG	10.60	0.32	617	-1.30	45.8
285	比亞迪電子	44.85	4.67	607	8.20	42.6
1347	華虹半導體	43.75	1.16	658	8.29	43.1
1478	丘鈦科技	14.60	2.24	403	9.77	43.6
2382	舜宇光學	165.50	3.05	314	40.1	40.0

總結

整体来看，中港股市在政策和市场情绪的双重影响下，呈现出分化格局。港股在科技股和部分板块的带领下有所上涨，但金融和能源板块表现疲软。A股成交量萎缩，市场信心不足，而港股的活跃度则有所提升。马鞍山钢铁股份因受益于碳中和政策而受到关注，其盈利增长和估值吸引力成为市场焦点。同时，腾讯和阿里巴巴等科技企业因监管因素面临股价波动风险，投资者需谨慎。