20240922-开源证券-传媒行业周报_继续关注AI硬件发布_新游表现及沉浸式内容行业周报_17页_2mb

传媒行业周报总结（2024年9月22日）

分析师：方光照、田鹏

行业动态跟踪

1. AI技术进展

   • Meta将于9月25-26日举办Connect大会，探讨AI与元宇宙融合，重点关注AR眼镜、端侧AI突破及商业化应用。
   • OpenAI推出O1大模型，提升推理能力，推动科研、教育等领域应用。
   • 腾讯在iPhone 16中整合Apple Intelligence，结合个人情境与大模型功能；安诺其推出免费AI大模型，助力国内零门槛AI创作。

2. 游戏表现

   • 心动公司《心动小镇》iOS畅销榜排名升至第5，流水增长预期强。
   • 哔哩哔哩《三国：谋定天下》进入畅销榜第2，新版本驱动流水提升。
   • 《三角洲行动》即将上线，预约人数超4000万，社交属性加持预计流水可观。

3. 文娱消费趋势

   • 国庆假期临近，线下文娱消费活跃，猫眼显示超10部电影待映。
   • 中国二次元经济升温，商圈引入沉浸式光影体验，市场规模扩大。
   • 中秋档票房达389亿，国产电影表现突出，《野孩子》领跑。

4. 市场数据汇总

   • iOS游戏：《王者荣耀》稳居畅销榜第一，免费榜由《喵星猎人》夺冠。
   • 影视内容：网播剧《迎风的青春》播映指数登顶；台播剧《凡人歌》市占率领先。
   • 股市表现：A股传媒板块周涨137%，互联网板块领涨，出版板块承压。

投资建议

重点关注：

• AI市场： 大模型推理与端侧AI突破推动商业化落地，推荐腾讯控股（买入）、快手-W、芒果超媒，关注昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国。
• 游戏板块： 新游上线节奏强劲，推荐心动公司、哔哩哔哩-W、腾讯控股、创梦天地，关注巨人网络、掌趣科技、星辉娱乐。
• 影视沉浸式消费： 推荐锋尚文化、顺网科技、中国电影、博纳影业，关注万达电影、华谊兄弟。

风险提示：

• AI硬件销量、应用商业化收入不及预期；游戏流水下滑、票房表现弱于市场预期；政策变化风险；市场竞争加剧。