20180708-新时代证券-2018年机械行业周报7月第2期_2028年全球光纤激光器达89亿美元_加强环境治理利好检测行业_20页_1mb

2028年全球光纤激光器达89亿美元，加强环境治理利好检测行业

核心内容概述

本报告为2018年7月第2期机械行业周报，涵盖多个细分行业的发展趋势、市场数据及投资建议，重点分析了半导体设备、激光产业、智能制造、锂电设备、工程机械、检测行业、轨道交通、油服及能源设备、煤炭机械等领域的现状与前景。

主要观点与关键信息

1. 半导体设备

• 行业地位：半导体设备是产业链上游的核心支撑产业，包括晶圆处理设备、测试设备、封装设备等。
• 市场需求：随着AI、云存储等下游需求增长，高端芯片需求增加，带动半导体设备市场增长。
• 国产替代空间：中国国产半导体设备全球市占率仅为1-2%，但国内销售额占全球15%，预计2019年中国半导体设备投资将排名全球第二。
• 推荐标的：长川科技、北方华创。

2. 激光产业

• 技术进步：光纤激光焊技术推动汽车轻量化和电池制造，预计2028年全球光纤激光器市场规模将达89亿美元。
• 国内发展：激光加工设备市场空间广阔，国产激光器成本下降将提升设备需求。
• 推荐标的：亚威股份；受益标的：华工科技、大族激光、锐科激光。

3. 智能制造

• 行业增长：2017年国内工业机器人销量增长58%，占全球36%。
• 政策支持：深圳发布《工业互联网发展行动计划》，推动工业APP发展。
• 国产化进程：预计2020年国产化率将超过40%，具备核心技术的企业将受益。
• 推荐标的：埃斯顿、上海机电、亚威股份；受益标的：机器人、克来机电。

4. 锂电设备

• 市场表现：2018年1-6月新能源汽车产量同比增长约96%，6月增速放缓。
• 行业格局：主机厂与电池厂合作模式增多，行业集中度提升。
• 推荐标的：科恒股份；受益标的：先导智能、璞泰来。

5. 工程机械

• 行业增长：2018年1-6月挖掘机销量同比增长60%，国内占87.7%。
• 进口替代：国内企业如三一、徐工增速快于全球制造商50强平均增速。
• 推荐标的：艾迪精密、恒立液压；受益标的：三一重工。

6. 检测行业

• 政策利好：国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，推动环保检测市场需求。
• 市场增长：2008-2016年国内检测市场复合增速为21%，第三方检测增速达25%。
• 民营龙头优势：民营检测企业凭借经验、布局和品牌优势将优先受益。
• 推荐标的：华测检测；受益标的：国检集团、安车检测。

7. 轨道交通

• 建设进展：2018年6月铁路新增运营线路2条、开工线路4条。
• 未来趋势：预计2018-2020年铁路通车里程将依次达到4703、9163、10354公里。
• 推荐标的：中铁工业；受益标的：中国中车。

8. 油服及能源设备

• 市场动态：OPEC增产70万桶/日，油价企稳回升。
• 行业前景：勘探支出和设备需求回暖，企业盈利能力修复。
• 受益标的：杰瑞股份、海油工程、中集安瑞科。

9. 煤炭机械

• 行业复苏：2018年初至今煤炭价格高于2013年，煤企盈利能力改善。
• 设备需求：煤矿向大型化、高效化发展，推动煤机装备需求。
• 推荐标的：天地科技、郑煤机。

投资建议

风险提示

• 国内固定资产投资放缓
• 相关政策落地低于预期

总结

本报告全面分析了2018年机械行业多个细分领域的市场动态及发展趋势，强调了政策支持、技术进步、行业整合及市场需求增长对各行业的影响。其中，激光产业、智能制造、工程机械、锂电设备及检测行业被重点提及，预测未来几年将有显著增长机会。同时，报告指出国产替代趋势明显，推荐标的和受益标的中包含多家国内领先企业，体现了对国内制造业升级与技术突破的信心。