20220626-华鑫证券-传媒新消费行业周报_元宇宙热度有望持续_南海平台拟筹建_暑假档关注内容与媒介_21页_1mb

传媒新消费行业周报总结（2022年6月26日）

核心内容概述

2022年6月传媒新消费行业整体表现有所回升，行业热度有望持续。分析师朱珠与于越对传媒行业进行分析，并给予增持评级。行业重点聚焦在元宇宙产业链和抖音产业链的发展，同时关注暑期档内容供给和媒介端回暖。行业动态显示，内容与媒介融合趋势明显，政策支持和行业规范为行业发展提供了指引。

主要观点

• 行业趋势：传媒行业在后疫情时代逐步回暖，尤其是暑期档将带来新的增长点。内容供给逐渐丰富，从游戏、电影到综艺剧集，行业热点不断。
• 政策支持：上海等地的政策支持以及《网络主播行为规范》的发布，为行业提供了纲领性指引，有助于行业规范和健康发展。
• 元宇宙与抖音产业链：元宇宙产业链和抖音产业链是未来发展的重点，尤其是2022年全球元宇宙大会的召开，将推动行业进一步发展。
• 内容与媒介融合：内容与媒介的结合是推动传媒新消费行业繁荣的重要因素，新媒介如数字藏品、短视频等正在助力内容的传播和变现。
• 市场预期：预计三季度将出现业绩环比改善，关注暑期档和内容供给对行业的影响。

关键信息

• 行业表现：传媒（申万）在1M、3M、12M分别下跌6.4%、8.0%、18.2%；沪深300在1M、3M、12M分别下跌1.3%、5.9%、14.8%。
• 行业动态：
  • 南海平台拟筹建，构建电视剧新市场，采用区块链分账模式，实现创作者与观众的直接互动。
  • 《网络主播行为规范》发布，规范主播行为，提高行业素质。
  • 抖音电商推出“商家复产护航计划”，助力上海商家恢复生产经营。
  • 2022年全球元宇宙大会将于6月30日至7月1日召开，推动元宇宙发展。
• 市场热点：
  • 电影市场：《人生大事》已上映，预计票房6.66亿元；《一周的朋友》即将上映。
  • 电视剧市场：《遇见璀璨的你》《数风流人物》《林深见鹿》等电视剧表现良好。
  • 综艺节目市场：《乘风破浪第三季》《奔跑吧第十季》等节目热度较高。
  • 游戏市场：《王者荣耀》《和平精英》仍是热门手游；《时空猎人3》即将上线。
• 重点推荐个股：
  • 新经典：出品电影《一周的朋友》，上线4款数字藏品。
  • 横店影视：出品《人生大事》，预计票房6.66亿元，关注β院线板块。
  • 浙文互联：非公开发行A股获证监会受理，与浙江文化艺术品交易所战略合作。
  • 掌阅科技：抖音长产业链红利，短期减持不影响长期趋势。
  • 蓝色光标：自研平台化产品鲁班跨境通，助力中小企业发展。
  • 哔哩哔哩：电商会员购业务回暖，代理游戏《时空猎人3》即将上线。
  • 芒果超媒：数字藏品平台与艺人共创，收益用于公益。
  • 视觉中国：500px与视频号联动，拓展内容分发渠道。
  • 心动公司：TapTap夏日特卖开启，超60款买断制游戏打折。
  • 吉比特与百奥家庭互动：《奥比岛：梦想国度》将于7月12日推出。
  • 电魂网络：荣膺电子竞技工作委员会副主任委员单位。
  • 青瓷游戏：《最强蜗牛》开启二周年庆典活动。

风险提示

• 产业政策变化风险
• 推荐公司业绩不及预期的风险
• 行业竞争风险
• 编播政策变化风险
• 影视作品进展不及预期以及未获备案风险
• 经营不达预期风险
• 疫情波动风险
• 宏观经济波动风险

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