工业硅市场分析总结（2024年09月26日）
核心内容概览
本报告主要分析了2024年9月26日工业硅市场的基本面数据、趋势强度及行业动态，内容涵盖期货市场表现、现货价格、利润情况、库存变化以及相关产业链的成本与价格信息。
基本面跟踪
期货市场表现
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| Si2411收盘价(元/吨) |
9,580 |
5 |
-85 |
-150 |
| Si2411成交量(手) |
359,292 |
95,664 |
72,722 |
28,893 |
| Si2411持仓量(手) |
194,682 |
-10,930 |
-11,308 |
11,715 |
| 近月合约对连一价差(元/吨) |
75 |
60 |
80 |
75 |
| 买近月抛连一跨期成本(元/吨) |
66.6 |
0.9 |
23.2 |
-0.3 |
| SI2411与SI2412合约价差 |
-2930 |
-10 |
-155 |
-170 |
- 收盘价：工业硅期货合约Si2411当日收盘价为9,580元/吨，较前一交易日上涨5元/吨，但较一周前下跌85元/吨，较一个月前下跌150元/吨。
- 成交量：当日成交量显著增加，达到359,292手，远高于前几日。
- 持仓量：持仓量有所下降，表明市场参与者在近期有所减仓。
- 价差变化：近月合约与连一合约价差为75元/吨，较前一交易日有所扩大，但整体趋势偏弱。
- 跨期成本：买近月抛连一的跨期成本为66.6元/吨，较前一交易日略有下降。
- 合约价差：SI2411与SI2412合约价差为-2930元/吨，表明市场对远月合约的预期偏弱。
现货市场情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 现货升贴水(对标华东Si5530) |
+2045 |
-65 |
-50 |
245 |
| 现货升贴水(对标云南Si4210) |
+1145 |
-65 |
0 |
45 |
| 现货升贴水(对标天津99硅) |
+45 |
-65 |
0 |
15 |
- 华东地区：现货价格为11700元/吨，较前一交易日上涨65元/吨，但较一周前下跌50元/吨，较一个月前上涨200元/吨。
- 云南地区：现货价格为12250元/吨，价格相对稳定，但较一个月前略有上涨。
- 天津地区：现货价格为11700元/吨，较前一交易日有所上涨，但整体趋势偏弱。
工业硅利润情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅厂利润(新疆Si4210) |
-1238 |
0 |
0 |
-6 |
| 硅厂利润(云南Si4210) |
-1315 |
0 |
5 |
90 |
- 新疆地区：硅厂利润为-1238元/吨，表明利润仍处于亏损状态。
- 云南地区：硅厂利润为-1315元/吨，亏损幅度较大，但较一周前有所改善。
库存情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 社会库存(含仓单库存) |
48.2 |
- |
0.4 |
0.6 |
| 企业库存(样本企业) |
20.7 |
- |
-1.34 |
-2.8 |
| 行业库存(社会+企业) |
68.9 |
- |
-0.94 |
-2.16 |
| 期货仓单库存 |
29.6 |
0.1 |
-0.8 |
-3.1 |
- 社会库存：整体库存为48.2万吨，较一周前增加0.4万吨，较一个月前增加0.6万吨。
- 企业库存：样本企业库存为20.7万吨，较一周前减少1.34万吨，较一个月前减少2.8万吨。
- 行业库存：行业库存为68.9万吨，较一周前减少0.94万吨，较一个月前减少2.16万吨。
- 期货仓单库存：期货仓单库存为29.6万吨，较前一交易日增加0.1万吨，但较一周前减少0.8万吨，较一个月前减少3.1万吨。
趋势强度
- 工业硅趋势强度：-1
- 趋势分类：弱、偏弱、中性、偏强、强，-1表示市场整体偏弱。
行业新闻
- 双良节能：全资子公司泰富能源与润蒙能源、锡澄智慧能源签订EPC总承包合同，合同总金额为7983.22万元；并与新能科技签署组件买卖合同，金额为4924.35万元。
- 意义：表明光伏行业仍有一定投资和采购活动，但未对工业硅价格形成明显支撑。
其他产业链信息
多晶硅（光伏）价格与利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅致密料 |
42 |
0 |
0 |
1 |
| 三氯氢硅 |
3750 |
0 |
0 |
-200 |
| 硅粉(99硅) |
12200 |
0 |
100 |
-50 |
| 硅片(N型-182mm) |
1.12 |
0.00 |
0.00 |
0.03 |
| 电池片(TOPCon-M10) |
0.28 |
0.00 |
0.00 |
-0.57 |
| 组件(N型-182mm) |
0.74 |
0.00 |
0 |
-0.01 |
| 光伏玻璃(3.2mm) |
22 |
0.00 |
0.00 |
-0.75 |
| 光伏级EVA |
9646 |
0 |
0 |
47 |
- 多晶硅致密料：价格为42元/千克，较前一交易日略有上涨。
- 三氯氢硅：价格为3750元/吨，较一周前略有下跌。
- 硅粉：价格为12200元/吨，较一周前上涨100元/吨。
- 硅片：价格为1.12元/片，较一周前略有上涨。
- 电池片：价格为0.28元/瓦，较一周前略有下跌。
- 组件：价格为0.74元/瓦，较一周前略有下跌。
- 光伏玻璃：价格为22元/立方米，较一周前略有下跌。
- 光伏级EVA：价格为9646元/吨，较一周前略有上涨。
有机硅价格与利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| DMC |
14000 |
50 |
50 |
300 |
| DMC企业利润 |
504 |
-28 |
-15 |
301 |
- DMC：价格为14000元/吨，较前一交易日上涨50元/吨，较一周前上涨50元/吨，较一个月前上涨300元/吨。
- DMC企业利润：利润为504元/吨，较前一交易日下降28元/吨，但较一周前略有改善。
铝合金价格与利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| ADC12 |
20700 |
200 |
300 |
550 |
| 再生铝企业利润 |
540 |
-160 |
-70 |
80 |
- ADC12：价格为20700元/吨，较前一交易日上涨200元/吨，较一周前上涨300元/吨，较一个月前上涨550元/吨。
- 再生铝企业利润：利润为540元/吨，较前一交易日下降160元/吨，但较一周前略有改善。
总结
- 工业硅市场：整体趋势偏弱，期货价格有所回升但未能形成强劲支撑，现货价格在不同地区表现不一，利润仍处于亏损状态。
- 库存变化：社会库存有所增加，企业库存有所下降，行业库存整体偏弱。
- 产业链影响：多晶硅、有机硅及铝合金价格波动不大，但部分指标显示价格有所上涨，行业利润有所改善。
- 行业动态：双良节能在光伏领域继续布局，显示光伏行业仍有投资和采购活动，但未对工业硅价格形成明显推动。
以上信息为市场基本面分析，投资者应结合自身情况谨慎决策。
