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寶達控股有限公司總結

核心內容

寶達控股有限公司是一家在香港專注於基礎設施發展領域的工程顧問公司，註冊地為開曼群島。其主要業務範疇包括土木工程（如道路、結構及岩土工程）和交通工程，並提供一定程度的其他配套服務。公司客戶群眾多，涵蓋建築承建商、政府機構、公共運輸公司、物業發展商及建築事務所等。

主要觀點

• 市場地位：公司在香港基礎設施工程市場中佔有穩定的市場份額，2017年錄得收益8,620萬港元，佔市場份額約3.0%。
• 業務多元化：業務範圍覆蓋多個基礎設施發展領域，並與多個主要客戶及政府機構建立了長期合作關係。
• 專業能力：擁有豐富的工程顧問經驗，並具備全面的專業知識，以提供高品質的工程服務。
• 財務表現：截至2017年12月31日，公司收益為86,221,000港元，毛利為35,390,000港元，除税前溢利為20,562,000港元，年內溢利為17,190,000港元。然而，2018年3月31日財務數據顯示收益大幅下降至20,809,000港元，年內溢利僅為970,000港元，顯示公司可能面臨一定的財務壓力。
• 市盈率：2016年市盈率為16.9–22.6倍，2017年為14–18.6倍，2018年3月則高達61.9–82.5倍，顯示市場對公司未來盈利能力的預期有所上升。
• 股息政策：目前公司尚未制定任何股息政策或分派比率。

風險因素

• 客戶關係不穩定：客戶委聘集團的服務屬非經常性質，無法保證將持續獲得新項目。
• 人力成本風險：工程員工成本增加或可僱用工程員工的變動可能影響公司的競爭力和盈利能力。
• 政府項目風險：若集團不再被納入工程及有關顧問公司遴選委員會的顧問服務名冊，將影響其獲得潛在政府項目的機會。

所得款項用途

公司預計集資額為6,000萬至8,000萬港元，所得款項將用於以下用途：

• 58.4%：建立專注於樓宇發展領域的新團隊
• 12.4%：加強內部專業員工團隊
• 5.8%：租賃額外辦公室
• 5.3%：升級資訊科技系統
• 4.7%：購置額外汽車以應對運輸需要
• 4.5%：加大市場營銷力度
• 8.9%：用作一般營運資金

認購資池

• 發售總股數：2.00億股
• 配售股數：1.80億股
• 公開發售股數：2,000萬股
• 總股本：8.00億股
• 價格範圍：0.30–0.40港元
• 預計集資額：6,000萬–8,000萬港元
• 市值預期：2.40億–3.20億港元
• 每手買賣股數：10,000股
• 每手入場費：4,040.31港元
• 收款銀行：中國工商銀行
• 核數及申報會計師：致同(香港)會計師事務所
• 法律顧問：觀韬律師事務所
• 獨家保薦人：滙富融資
• 聯席牽頭經辦人：滙富金融、中投證券國際、聯合證券
• 主要股東：
  • 張群達：53.25%
  • 鄭志恆：7.35%
  • 王志誠：7.2%
  • 林坤源：7.2%

時間表

• 申請時間：2018年08月29日至2018年09月03日正午
• 預期定價日：2018年09月04日（星期二）
• 發送股票及退款日：2018年09月12日（星期三）
• 開始買賣日期：2018年09月13日（星期四）

附加說明

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