20241201-国元证券-2024年12月金股组合及投资逻辑_2024年第12期_9页_664kb

金股报告总结

国元证券2024年12月金股组合基于最新行业趋势和公司基本面分析，推荐了8只股票，覆盖电新机械、计算机、汽车、通信、电子和传媒商社等领域。这些推荐逻辑强调整行景气度提升、AI与信创政策驱动、自动化与技术迭代。

金股推荐逻辑：

• 非金属产业链公司东方电缆（603606SH），受益于国内海风建设加速，作为海缆龙头，优先获得海景气提升红利。
• 计算机行业金山办公（688111SH），通过AI功能升级提升用户粘性和付费转化，并布局信创领域，订单增长带动授权业务。
• 汽车领域双环传动（002472SZ），同轴电驱趋势明显，为核心供应商；特斯拉机器人进展和技术催化，推动智能执行机构业务增长。
• 通信行业海格通信（002465SZ），卫星产业链成熟并出海，深度布局北斗三代和低空经济领域。
• 电子行业世运电路（603920SH），作为特斯拉PCB核心供应商，受益于无人驾驶和服务器PCB需求增长。
• 电子行业澜起科技（688008SH），DDR5渗透加速和AI芯片放量，提升产品出货和运力需求。
• 传媒商社姚记科技（00255SZ），盈利改善，游戏和扑克牌业务稳定增长，并拓展新业务如球星卡。
• 传媒商社巨子生物（2367HK），胶原蛋白领域经验丰富，业绩超预期，医美产品潜在估值弹性。

11月金股组合表现回顾：上证指数上涨1.42%，而金股组合自由流通加权收益率为-3.54%，等权收益率0.21%。表现较好的股票包括道通科技（2061%）、山外山（1462%），世运电路和姚记科技涨幅与换手率最高。

风险提示：经济恢复不及预期、行业政策变动或个股经营风险可能影响投资收益。

该报告提供了详尽的分析，但基于最新数据，投资者需谨慎参考免责条款。