20170823-上海证券-市场动态_11页_565kb

报告摘要

市场动态总结 (20170822)

核心内容

一、市场回顾

8月22日，A股市场整体呈现分化态势。上证综指微涨0.1%，成交额2,229.27亿元，较前一交易日增加132.09亿元。中小板指下跌0.22%，创业板指下跌0.78%，但成交额均有所增加。申万A股整体下跌0.15%，沪深300上涨0.3%。从行业表现来看，申万28家一级行业中，有6家上涨，非银金融、有色金属和银行涨幅居前；国防军工、计算机和交通运输跌幅居前。

二、货币市场动态

8月22日，央行实行逆回购600亿元，逆回购到期700亿元，净回笼资金100亿元。7天期存款类机构质押式回购加权平均利率为2.8939%，较前一交易日上升1.44个bps，显示市场流动性有所收紧。

三、沪/深港通交易

沪股通净卖出2.44亿元，连续4日净卖出；沪市港股通净买入0.26亿元，连续3日净买入。深股通净买入2.64亿元，深市港股通净买入3.42亿元，连续7日净买入，显示北向资金对A股市场仍保持一定兴趣。

四、市场资金流向

8月22日，沪深两市主力资金净流出金额达243.7亿元，连续3日净流出。在5个交易日内，有8家申万二级行业获得主力资金净流入，其中SW其他休闲服务Ⅱ、SW动物保健Ⅱ和SW电机Ⅱ为主要流入行业。

五、融资融券

截至8月21日，沪深两市融资余额共9242.04亿元，较前一交易日减少34.53亿元，显示市场融资需求有所下降。

六、限售股解禁

本周（8月21日至8月25日）沪深两市解禁市值合计468.5亿元，较上周575.7亿元有所上升。20家上市公司解禁股本占总股本比例超过10%，其中长白山、北方华创、深冷股份等公司解禁比例较高。

七、AH股价格对比

截至8月18日，宁沪高速和海螺水泥A股较港股折价，A股溢价率分别为-2.73%和-1.73%。其他个股如中国平安、潍柴动力、福耀玻璃等A股价格高于H股。

主要观点

市场整体表现分化：上证综指微涨，但中小板指和创业板指下跌，显示市场情绪偏弱。
行业表现两极分化：非银金融、有色金属和银行等行业表现较好，而国防军工、计算机和交通运输等板块跌幅较大。
货币市场流动性收紧：央行逆回购操作净回笼资金，7天期质押回购利率上升，表明市场资金面偏紧。
北向资金持续净买入：深股通和深市港股通连续净买入，显示外资对A股市场仍保持一定兴趣。
市场资金持续流出：主力资金连续3日净流出，显示市场观望情绪较重。
融资余额下降：融资余额减少，显示市场融资需求减弱。
限售股解禁压力：本周解禁市值上升，部分公司解禁比例较高，可能对市场造成一定压力。
AH股折溢价现象：部分个股A股较港股折价，反映出两地市场估值差异。

关键信息

指数表现：
- 上证综指：3,290.23点，上涨0.1%，成交额2,229.27亿元。
- 中小板指：7,197.30点，下跌0.22%，成交额1,211.88亿元。
- 创业板指：1,814.92点，下跌0.78%，成交额713.25亿元。
- 沪深300：3,752.30点，上涨0.3%，成交额1,311.31亿元。
行业表现：
- 涨幅前三：非银金融（1.3%）、有色金属（0.94%）、银行（0.67%）。
- 跌幅前三：国防军工（-1.41%）、计算机（-1.17%）、交通运输（-0.99%）。
货币市场：
- 央行逆回购600亿元，到期700亿元，净回笼资金100亿元。
- 7天期质押回购利率上升至2.8939%，较前一交易日上升1.44个bps。
港通交易：
- 沪股通净卖出2.44亿元，连续4日净卖出。
- 深股通净买入2.64亿元，深市港股通净买入3.42亿元，连续7日净买入。
融资融券：
- 融资余额共9242.04亿元，较前一交易日减少34.53亿元。
限售股解禁：
- 解禁市值合计468.5亿元，较上周上升。
- 长白山、北方华创、深冷股份等公司解禁比例超过10%。
AH股价格对比：
- 宁沪高速和海螺水泥A股较港股折价，溢价率分别为-2.73%和-1.73%。
- 其他个股如中国平安、潍柴动力、福耀玻璃等A股价格高于H股。