【计算机】行业周报：需求强劲，智能算力租赁市场潜力巨大_21页_468kb

报告摘要

计算机行业周报总结

核心内容概览

2023年8月26日发布的计算机行业周报，聚焦于智能算力、数据要素、金融IT、信创、AI应用、数字人民币及网络安全等核心领域，指出行业正迎来多重发展机遇。

主要观点

1. 智能算力需求强劲，租赁市场潜力巨大

算力已成为数字经济的关键生产力。
2023年6月底，中国算力规模达197EFLOPS，其中智能算力占比25%，同比增加60%。
英伟达Q2营收135.1亿美元，同比增长101%，且Q3指引超预期，显示市场对智能算力的强劲需求。
鸿海拿下英伟达GH200和L40S订单，将推动智能算力租赁业务发展。
建议关注以智能算力租赁为核心的龙头厂商：恒润股份（603985.SH）。

2. 数据要素政策加码，加速迈进“专项攻破”阶段

“数据二十条”出台标志着数据要素发展进入“落地破题”阶段。
多个部委出台政策推动数据确权、资产入表和行业数据流通。
财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起实施。
建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城（000066.SZ）等。

3. 金融IT迎来利好，资本市场活跃

沪深交易所优化“交易端”，降低投资者门槛，提升资金使用效率。
“100+1”等举措将催生相关系统改造和升级需求。
建议关注以金融IT为核心的龙头厂商：恒生电子（600570.SH）、同花顺（300033.SZ）等。

4. 信创出现复苏迹象

麒麟软件连续中标大单，显示信创行业正在逐步复苏。
建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城（000066.SZ）等。

5. 微软AI应用定价超预期，国内AI+赛道迎来利好

微软推出AI订阅服务，定价超市场预期，显示AI应用的市场需求强劲。
建议关注AI相关领域，尤其是AI+司法、AI+金融等应用方向。

6. AI+司法开辟新应用，法律科技成长空间打开

AI被用于合同审核、法律研究、预测法律结果等领域，短期内更可能辅助而非取代律师。
建议关注以“AI+法院”为核心的龙头厂商：金桥信息（603918.SH）。

7. 数字人民币增长可期

数字人民币作为国家重要战略，已写入“十四五”规划。
江苏启动全域试点，将带动消费，推动数字支付新时代。
建议关注：拉卡拉（300773.SZ）、新国都（300130.SZ）等。

8. 网安强需求牵引，商密筑牢“防火墙”

数据安全需求增长，商用密码行业进入快速发展阶段。
政策推动下，商用密码行业规模预计到2025年将超1500亿元。
建议关注以密码为核心的安全厂商：吉大正元（003029.SZ）、格尔软件（603232.SH）、三未信安（688489.SH）等。

关键信息

市场表现

上周上证综指涨幅为 -2.17%，深证成指涨幅为 -3.14%，沪深300涨幅为 -1.98%，计算机板块涨幅为 -4.37%。
周涨幅前五：创识科技（44.45%）、零点有数（40.77%）、新炬网络（31.75%）、三维天地（30.94%）、恒银科技（29.44%）。
周跌幅前五：迪威迅（-14.52%）、信安世纪（-15.89%）、太极股份（-16.56%）、中国软件（-19.94%）、广联达（-22.33%）。

行业动态

中国联通中讯院完成RedCap功能研发及端到端验证。
5G手机出货量保持高位，占同期手机出货量的78.5%。
Gartner发布数据科学与机器学习五大趋势，强调AI发展。
Meta发布SeamlessM4T模型，支持近百种语言。
摩尔线程发布支持DirectX11的正式驱动，提升兼容性。
国家数字孪生水利算力宁夏枢纽节点揭牌，黄河云上线。
英伟达H100明年出货量预计增长两倍。
百度将推出文心大模型4.0。
龙芯中科、景嘉微等公司发布半年度报告，显示行业增长。

公司动态

卫宁健康、金山办公、龙芯中科、中国电信、海天瑞声、金现代、中科曙光、昆仑万维等公司发布半年度报告，部分公司业绩增长显著。

投资策略与建议

行业投资策略

数据要素化、AI大模型、国产化替代、数字人民币、国资云等将成为推动行业增长的重要因素。
预计2023年数字经济建设将进一步加快，建议重点关注数据交易、AI应用、信创、商用密码、国资云等领域。

重点关注公司及盈利预测

公司代码	公司名称	2023-08-26 股价	EPS（2022）	EPS（2023E）	EPS（2024E）	PE（2022）	PE（2023E）	PE（2024E）	投资评级
000032.SZ	深桑达A	25.07	-0.14	0.21	0.46	-179.07	119.38	54.50	增持
000063.SZ	中兴通讯	33.71	1.83	2.24	2.85	18.42	15.05	11.83	买入
000066.SZ	中国长城	10.36	0.04	0.14	0.24	259.00	74.00	43.17	买入
000977.SZ	浪潮信息	37.44	1.57	2.07	2.69	23.85	18.09	13.92	买入
002230.SZ	科大讯飞	51.37	0.24	0.45	0.65	214.04	114.16	79.03	买入
002368.SZ	太极股份	34.67	0.64	0.85	1.07	54.17	40.79	32.40	买入
002609.SZ	捷顺科技	9.79	0.27	0.36	0.45	36.26	27.19	21.76	买入
002649.SZ	博彦科技	11.90	0.52	0.91	1.16	22.88	13.08	10.26	买入
003029.SZ	吉大正元	22.75	1.03	1.47	2.14	22.09	15.48	10.63	买入
300033.SZ	同花顺	163.28	3.15	3.84	4.44	51.83	42.52	36.77	买入
300130.SZ	新国都	23.84	0.57	0.71	1.02	41.82	33.58	23.37	买入
300474.SZ	景嘉微	67.82	0.63	0.76	1.23	107.65	89.24	55.14	增持
300634.SZ	彩讯股份	20.69	0.44	0.63	0.91	47.02	32.84	22.74	买入
300773.SZ	拉卡拉	17.88	0.49	0.95	1.37	36.49	18.82	13.05	买入
300830.SZ	金现代	8.05	0.16	0.25	0.39	50.31	32.20	20.64	买入
603019.SH	中科曙光	37.12	1.03	1.24	1.55	36.04	29.94	23.95	买入
603232.SH	格尔软件	13.52	0.43	0.66	0.87	31.44	20.48	15.54	买入
603383.SH	顶点软件	60.70	0.97	1.28	1.69	62.58	47.42	35.92	买入
603881.SH	数据港	21.53	0.35	0.44	0.67	61.51	48.93	32.13	买入
603918.SH	金桥信息	25.60	0.05	0.22	0.40	512.00	116.36	64.00	买入
603985.SH	恒润股份	26.36	0.22	0.61	1.13	119.82	43.21	23.33	买入
688023.SH	安恒信息	146.99	-3.22	0.10	2.48	-45.65	1469.90	59.27	买入
688246.SH	嘉和美康	31.18	0.36	0.76	0.99	86.61	41.03	31.49	买入
688489.SH	三未信安	48.36	1.82	2.57	3.71	26.57	18.82	13.04	买入