2015年-CEPS欧洲政策研究中心_The_Eurozone_as_Home_Country_of_Banks_2页_268kb

报告摘要

文档总结：欧元区作为银行的母国

核心内容

2012年6月28日至29日举行的欧元区峰会，决定将欧元区银行监管权移交给欧洲央行（ECB），以换取由欧洲稳定机制（ESM）直接对银行进行注资。这一举措标志着欧元区向更联邦化的银行体系迈出了重要一步，有助于逐步实现银行去国家化，并推动更独立、高效的监管模式。该决定的实施将带来深远的影响，涉及法律和操作层面的诸多问题，需要欧盟委员会、欧盟理事会和欧洲央行在未来几周内进一步澄清，并在7月9日的Ecofin理事会会议上确定实施路线图。

主要观点

银行监管的集中化：欧元区银行监管权将从欧洲银行管理局（EBA）转移到ECB，依据《条约》第127(6)条。此举旨在建立统一的监管框架，减少国家监管机构之间的差异。
打破银行与主权之间的恶性循环：峰会声明强调，必须打破银行与国家财政之间的相互依赖关系。通过ESM注资和统一监管，可以实现这一目标。
对非欧元区国家的影响：EBA将专注于欧盟27国的监管任务，而非欧元区国家（"Outs"）仍可保留其原有的监管职责，但需确保与欧元区规则一致。
统一的银行监管体系：欧元区将建立统一的银行监管体系，使所有欧元区银行仅需面对一个监管机构，减少多国监管带来的复杂性。
促进跨境银行合并：统一监管将推动跨境银行合并，因为所有银行将遵循相同的规则和标准，尽管小型银行仍可能保留本地监管。
存款保险与银行解决机制：欧元区将建立统一的存款保险制度和单一银行解决机制，这是银行联盟的重要组成部分。然而，这些机制的实施需要进一步修改相关法规，以确保一致性。
ESM注资的必要性：ESM将负责对欧元区银行进行直接注资，这意味着所有国家在银行救助方面需遵循相同的规则。例如，Bankia的注资计划将尽快实施，以确保金融稳定。
ECB的监管权力扩展：通过《条约》第127(6)条，ECB将获得对银行的直接监管权力，包括对国家监管机构的指导。这与美国联邦储备系统（Fed）的职能相似，使ECB成为“广义央行”。
制裁权力的明确：ECB将获得制裁权力，以确保监管的有效性。此前，欧洲委员会已赋予欧洲监管机构制裁权，ECB也将获得类似权力。