20180530-中国银河国际证券-港股晨报_19页_1mb

港股市场总结

核心内容

大盘策略

• 欧洲危机升温，美股大跌：意大利总理人选遭否决引发避险情绪，导致道指及标普500指数分别下跌1.58%及1.16%。美国十年期债券收益率出现自英国脱欧以来最大跌幅。
• 港股表现：恒指下跌1.00%，显示资金流出迹象。内银股下跌，亚太区股指期货显示港股低开可能性大，投资者需审慎应对。
• 市场展望：本周将关注美国汽车销售及就业数据。

今日焦点

• 世界杯概念股：华润啤酒（291.HK）及青岛啤酒（168.HK）因推出中高档次啤酒及受益于啤酒集体涨价，预计利润增长，吸引投资者关注。
• 港股基金换马：随着MSCI纳入A股及港股季检，预计港股将出现大规模资金调整，石药集团（1093.HK）将取代联想集团（992.HK）成为恒指成分股，投资者需留意市场波动。

港媒财经要闻

• 叙福楼集团（1978.HK）今日上市。
• 其他新闻：包括房地产、医疗、科技等领域的发展动态。

环球市场摘要

• 美股下挫：受意大利政局动荡影响，道指、标普500指数及纳指均下跌。
• 商品市场：美国原油下跌，黄金价格上涨，市场对供需变化及避险情绪反应明显。

主要观点

世界杯概念股

• 华润啤酒及青岛啤酒因推出中高端产品及受益于啤酒涨价，公司盈利有望提升。
• 青岛啤酒在2018年首季销量增长，且产品结构优化，提升了整体销售价格。
• 华润啤酒年初已完成主要涨价目标，管理层认为仍有涨价空间。

市场波动性

• 欧洲及中美局势可能加剧市场波动，投资者应关注低Beta值的大盘股，如香港电讯-SS（6823.HK）、裕元（0551.HK）等。

风险要素

• 行业竞争激烈、需求不达预期、中高档次啤酒销售不佳。

关键信息

指数表现

• 道指：24361.45，跌1.58%
• 标普500：2689.86，跌1.16%
• 纳斯达克：7396.59，跌0.50%
• 恒指：30484.58，跌1.00%
• 国企指数：11959.08，跌1.29%
• 上证综合指数：3120.46，跌0.47%
• 深证综合指数：1786.71，跌1.07%

外汇与商品

• 美元/人民币：6.42，涨0.29%
• 美元/日圆：108.41，跌0.33%
• 欧罗/美元：1.15，无变化
• 英镑/美元：1.33，涨0.08%
• 黄金：1298.85，涨0.06%
• 美国原油：66.73，跌1.69%
• 布伦特原油：75.39，涨0.12%
• 波罗的海干散货指数：1077.00，跌2.89%

异动股

• 上涨：尚捷集团控股（8183.HK）、建成控股（1630.HK）、中国旺旺（151.HK）、荣丰联合控股（3683.HK）、康师傅控股（322.HK）
• 下跌：四环医药（460.HK）、中国生物制药（1177.HK）、金蝶国际（268.HK）、中国新电信（8167.HK）、北方矿业（433.HK）

行业股价升跌

• 医药股：普遍下跌，如四环医药、中国生物制药等。
• 软件股：金蝶国际大幅下跌。
• 其他行业：如交通、电力、铁路等均有不同程度的波动。

除净备忘录

• 2018年5月30日：多只股份公布末期息及特别股息，如永盛新材料、莱蒙国际、珂莱蒂尔等。

美国预托证券表现

• 汇丰控股（5.HK）：ADR收盘价48.16美元，港股收盘价75.90港元，ADR较港股折价0.44%
• 中国人寿（2628.HK）：ADR收盘价13.72美元，港股收盘价22.00港元，ADR较港股折价2.15%
• 中国移动（941.HK）：ADR收盘价45.17美元，港股收盘价70.90港元，ADR较港股折价0.03%

A/H股价表

• 交通行业：四川成渝高速公路、江苏宁沪高速公路等均有不同幅度的折价。
• 汽车行业：比亚迪、广汽集团等A/H股价格差异显著。
• 航运行业：中远海能、中远海控等表现各异。
• 电力行业：华能国际、大唐发电等H股较A股折价。
• 铁路行业：中国中车、中国铁建等H股较A股折价。
• 其他行业：包括医药、电子、能源等，均有折价现象。

股票池

动能股票池（第二类）

• 恒大健康（708.HK）：4.15港元，波动指数25.2%
• 中国擎天软件（1297.HK）：3.66港元，波动指数22.6%
• 先健科技（1302.HK）：2.87港元，波动指数19.0%
• 优源控股（2268.HK）：4.67港元，波动指数18.8%
• 神威药业（2877.HK）：17.34港元，波动指数15.8%
• 利福国际（1212.HK）：17.54港元，波动指数15.0%
• 中集安瑞科（3899.HK）：8.69港元，波动指数11.7%
• 神州租车（699.HK）：8.65港元，波动指数11.3%
• 福寿园（1448.HK）：8.67港元，波动指数9.9%
• 中国龙工（3339.HK）：4.17港元，波动指数9.8%

能股票池（第一类）

• 中国创新支付（8083.HK）：1.09港元，波动指数40.6%
• 阿里健康（241.HK）：7.01港元，波动指数31.5%
• 首控集团（1269.HK）：7.55港元，波动指数29.2%
• 白云山（874.HK）：36.55港元，波动指数28.4%
• 中教控股（839.HK）：14.10港元，波动指数21.4%
• 澳博控股（880.HK）：9.93港元，波动指数18.4%
• 安东油田服务（3337.HK）：1.26港元，波动指数17.4%
• 枫叶教育（1317.HK）：13.70港元，波动指数16.7%
• 华润水泥控股（1313.HK）：9.14港元，波动指数15.6%
• 佳源国际控股（2768.HK）：15.20港元，波动指数15.2%

筛选标准

• 第一类个股：H股总市值需超过30亿港元，过去50天平均日成交量大于5000万港元，平均每日股价波幅需满足一定标准。
• 第二类个股：无市值限制，但需满足一定的成交量及波幅条件。

总结

• 市场环境：欧洲政治动荡及中美贸易摩擦影响市场情绪，美股及港股均出现下跌。
• 投资机会：世界杯概念股及中高端啤酒企业（如华润啤酒、青岛啤酒）有望受益于消费旺季及产品升级。
• 风险提示：行业竞争激烈、需求不及预期及中高档次产品销售不佳可能影响啤酒行业表现。
• 股票池推荐：动能股票池及能股票池提供了一些具有上涨潜力的个股，投资者可关注其表现。