2017年-数据局_投中统计：农业行业2017上半年数据报告_20页_1mb

农业行业2017上半年数据报告总结

核心内容概览

2017年上半年，中国农业行业在融资、并购及IPO市场呈现出显著的分化趋势。VC/PE融资数量和规模持续低迷，而并购交易数量和金额则有所回升，IPO市场表现良好。

主要观点与关键信息

1. VC/PE融资情况

• 融资数量与金额：上半年农业行业共发生7起VC/PE融资，融资总额为0.34亿美元，环比下降91.44%，同比下降93.21%。
• 历史最低点：自2015年起，农业行业VC/PE融资数量持续走低，2017年上半年融资数量和金额均跌至历史最低。
• 重点案例：
  • 渔耕田获得0.23亿美元天使轮融资，专注鱼菜共生生态农场。
  • 网易味央、域来香、圣农食品、膳粮米源、华颂种业、沙粮哥等企业也获得不同程度的融资。

2. 并购市场表现

• 宣布交易数量：上半年农业行业并购宣布交易案例为78起，环比增长34.48%，披露金额案例为61起，披露金额达23.23亿美元，环比增长44.76%。
• 完成交易数量：完成交易案例为23起，环比下降8.00%，披露金额案例为21起，完成交易金额达447.34亿美元，环比增长3216.98%。
• 重大交易：
  • 中国化工以440亿美元收购先正达，成为上半年最大一笔并购交易。
  • 中粮集团收购Nidera（12亿美元），温氏股份收购大华农（10.93亿美元），万洲国际收购康博菲尔食品（3.48亿美元）等案例也表现突出。

3. IPO市场趋势

• IPO数量与金额：上半年农业行业共有10家企业完成IPO，环比增长150%，同比增长400%；IPO融资总额达9.68亿美元。
• 重点企业：
  • 江苏省农垦农业发展股份有限公司（苏垦农发）以3.5亿美元成为IPO融资金额最高的企业。
  • 道道全、绝味食品、安井食品、绿康生化等企业也成功上市。

4. VC/PE机构IPO退出回报

• 回报率：上半年农业行业VC/PE机构IPO账面退出回报率高达23.36%，创历史新高。
• 退出金额：IPO账面退出回报达4.02亿美元，较2016年下半年增长18.93%，较2016年上半年增长298.27%。

5. 政策背景与行业趋势

• 农业供给侧改革：自十八届五中全会以来，农业供给侧改革成为政策重点，2017年中央1号文件进一步强调改革方向，明确六大政策目标：调结构、提品质、促融合、去库存、降成本、补短板。
• 结构性矛盾：农业行业的主要矛盾已从总量不足转向结构性矛盾，表现为阶段性供过于求和供给不足并存，消费需求从“量”转向“质”。

分行业表现

• 种植及加工：占据并购交易金额的65.19%，是并购市场的主要驱动力。
• 畜牧及加工：并购案例数量较多，但交易金额相对较少。
• 农林牧渔其他：并购案例数量较少，但部分企业如安井食品、绝味食品在IPO市场表现突出。

总结

2017年上半年，农业行业在VC/PE融资方面表现疲软，但在并购和IPO市场展现出强劲的增长势头。中国化工收购先正达成为行业标志性事件，推动了农业供给侧改革的进程，同时也为农业企业提供了新的发展机遇。IPO市场形势良好，多家企业成功上市，为行业注入了新的活力。整体来看，农业行业正从总量扩张转向质量提升，未来发展前景广阔。