20231101-宝城期货-铁矿石早报_2页_253kb

报告内容分析总结

品种与策略参考

• 铁矿石品种：短期（一周内）和中期（两周至一月）均呈现震荡偏强态势。核心逻辑基于良好的供需格局，支撑矿价运行。短期策略关注MA5一线支撑，因起始价格设定不同，有夜盘品种用夜盘收盘价，无夜盘用昨日收盘价。

• 市场表现定义：

  • 跌幅大于1%为下跌，跌幅0-1%为震荡偏弱，涨幅0-1%为震荡偏强，涨幅大于1%为上涨。
  • 震荡偏强/偏弱仅限日内观点，短期和中期不区分。

行情驱动逻辑分析

• 供需变化：钢厂减产力度减弱，铁水产量小幅回升，进口矿日耗微降，显示需求韧性较强，维持矿价支撑。
• 风险因素：钢厂盈利状况恶化，盈利钢厂占比下降，导致采购谨慎，现货成交低位；供应方面，国内和海外矿石供应增加，港口到货回升，供应端压力上升。
• 近期动态：国内政策利好，市场情绪乐观，低库存导致贴水矿价走高，短期走势偏强。
• 潜在风险：需警惕钢厂减产扩大或政策调控风险，可能抑制矿价，高位矿价承压多空博弈。

投资建议

• 短期持偏强观点，但强调谨慎，因盈利恶化带来不确定性，重点观察钢厂生产和政策变化。

免责声明请注意：投资建议仅供参考，不构成具体操作指导；基于特定日期观点，无更新义务；不保证准确性或完整性。