20231106-宝城期货-铁矿石早报_2页_251kb

品种策略参考核心逻辑概要

• 品种：铁矿2401
• 策略：短期震荡偏强，依托MA5一线逢低做多；中期震荡偏弱
• 核心逻辑：市场乐观情绪未退，铁矿石期现价格延续涨势，但供需转弱。
  • 供应端：港口库存回升，出口矿发运环比增加，供应维持高位。
  • 需求端：钢厂生产趋弱但终端消耗高位，需求强韧性支撑价格；钢厂盈利改善有限，仅刚需采购，需求利好减弱。
• 行情判断：短期维持高位偏强，但需警惕钢厂减产扩大风险。宏观政策乐观，预计矿价上涨。
• 注意事项：仅供参考，不构成投资建议。免责声明详见文末。

摘要：报告基于铁矿2401合约，短期策略以MA5为参考，逢低做多，预期震荡偏强；中期策略保守，注意供应增加和需求不确定性。宏观因素主导短期走势，但基本面风险（如钢厂减产）可能导致回调。