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南京证券投资晨报总结

核心内容概览

南京证券财富管理部于2022年3月1日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、行业指数表现及提示信息等。整体基调为谨慎乐观，建议投资者关注成长股赛道的反弹机会，并合理配置周期性板块。

主要观点与关键信息

一、财经新闻要点

• 金融监管加强：中央深改委强调加大金融监管力度，坚决惩处金融领域腐败。
• 储备收储启动：国家将启动中央冻猪肉储备收储工作，以稳定市场供应。
• 基础设施投资：交通运输部提出适度超前开展基础设施建设和投资。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元升破6.31，创2018年4月以来新高。
• 专项执法行动：上海将针对科创板注册制中的违法行为开展专项执法。
• 北向资金流入：北向资金净买入20.47亿元，MSCI季度调整引发外资加速进场。
• 养老基金审批收紧：监管窗口指导要求三年期以下养老目标基金审批收紧，引导长期投资。
• 基金仓位调整：偏股混合型基金平均仓位下降至87.84%，农林牧渔、电力设备及新能源等板块获增持。
• ETF基金净流入：上周股票型ETF基金合计净流入46.82亿元，TMT、金融及周期制造等板块表现突出。

二、行业及公司要闻

• 智能光伏产业：工信部提出实施智能光伏产业创新发展专项行动，关注设备优质龙头。
• 轮胎价格上涨：俄乌冲突影响下，轮胎价格迎来涨价潮，供应紧张加剧。
• 普惠金融发展：普惠金融将进入高质量发展阶段，新风控技术逐步成熟。
• 碳酸锂价格上涨：国内碳酸锂吨价再涨万元，价格持续上涨。
• 芯片企业暂停对俄交付：芯片巨头暂停对俄产品交付，或将转向中国企业。
• 锂资源开发：西部矿业拟受让控股股东锂资源公司27%股权，参与锂资源开发。
• 新能源企业动态：
  • 雅克科技子公司拟投资15亿元建设半导体核心材料项目。
  • 大全能源预计2022年多晶硅产量达12万-12.5万吨。
  • 正邦科技拟向大北农出售部分饲料控股子公司股权。
  • 宁波能源拟投资80亿元建设抽水蓄能电站项目。

三、研报精粹：东吴证券月度策略

• 市场展望：对2022年资本市场持谨慎乐观态度，认为当前是布局成长股的好时机。
• 谨慎原因：
  • 全球货币环境持续收紧，加息预期仍在。
  • 国内经济增速放缓，上市公司利润增速下降。
• 乐观理由：
  • 物价对货币政策的干扰是短期的，经济逐步恢复。
  • 成长股作为产业升级的代表，具有长期投资价值。
  • 居民资产配置向权益市场倾斜是必然趋势。
• 操作建议：
  • 关注3月17日美联储议息会议，若不加息50个BP或缩表，市场可能反弹。
  • 年中6月，若PPI回落，或为重要反弹时间窗口。
  • 建议关注数字经济、新能源等成长板块，逐步建仓。
  • 短线可配置受益政策的房地产、基建等周期性板块。
• 本月十大金股：芯源微、迈为股份、贵州茅台、高能环境、索菲亚、冰轮环境、百诚医药、安踏体育、宁德时代、容百科技。

四、大势研判

• 市场表现：周一沪指触底回升，整固上行；创业板指震荡走强，站上20日线。
• 成交量变化：两市成交额为9,941亿元，较前一交易日略有萎缩。
• 板块表现：
  • 涨幅前列：电力设备与煤炭、有色金属、电力设备及新能源、电力及公用事业、交通运输。
  • 跌幅前列：消费者服务、家电、房地产、非银行金融、商贸零售。
• 市场情绪：俄乌事件影响逐渐减弱，市场情绪逐步恢复，风险偏好有所改善。
• 政策影响：多个城市出台政策促进购房需求，稳增长政策持续发力。

五、行业指数表现

• 涨幅前五：
  • 有色金属（+2.12%）：吉翔股份领涨
  • 煤炭（+2.04%）：平煤股份领涨
  • 电力设备及新能源（+1.44%）：聆达股份领涨
  • 电力及公用事业（+1.17%）：聚光科技领涨
  • 交通运输（+0.96%）：锦州港领涨
• 跌幅前五：
  • 消费者服务（-1.99%）：美吉姆领跌
  • 家电（-1.37%）：老板电器领跌
  • 房地产（-0.61%）：铁岭新城领跌
  • 非银行金融（-0.52%）：红塔证券领跌
  • 商贸零售（-0.51%）：益民集团领跌

六、提示信息

• 股市表现：
  • 美国股市：道琼斯指数（-0.49%）、纳斯达克（+0.41%）、标普500（-0.24%）
  • 香港股市：恒生指数（-0.24%）、恒生国企指数（+0.40%）
• 商品市场：
  • NYMEX原油（0.00%）、COMEX黄金（+1.22%）、LME铜（-0.01%）、LME铝（+0.44%）、LME锌（+0.77%）
• 外汇市场：
  • 美元/人民币（+0.05%）、欧元/美元（-0.43%）

法律声明

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总结

南京证券投资晨报指出，当前市场在政策支持和行业基本面改善的背景下，存在结构性机会。建议投资者在谨慎的前提下，关注成长股，尤其是新能源、数字经济等赛道，同时可适当配置周期性板块如房地产、基建等。此外，3月17日及年中6月可能为重要反弹时间窗口，需密切关注政策与市场动向。