20210421-新晟期货-黑色系品种策略分析_11页_619kb

报告摘要

黑色系品种策略分析总结

核心内容概述

本报告由研发中心姬灵撰写，主要分析了黑色系品种（包括铁矿石、螺纹钢、热卷、焦煤、焦炭）上周的基本面情况，并对本周的市场走势进行了预测。报告从库存、价格、成交量、持仓量、钢厂生产情况、原料供应等多个角度展开，为投资者提供了详实的市场信息和策略建议。

主要观点与关键信息

一、市场数据回顾

铁矿石：
- 最新价格：1046.0元/吨
- 涨跌幅：0.92%
- 成交量：299,826手
- 持仓量：500,981手
螺纹钢：
- 最新价格：5116元/吨
- 涨跌幅：-0.14%
- 成交量：2,920,906手
- 持仓量：1,324,562手
热卷：
- 最新价格：5413元/吨
- 涨跌幅：-0.06%
- 成交量：1,086,744手
- 持仓量：632,362手
焦煤：
- 最新价格：1684.0元/吨
- 涨跌幅：5.75%
- 成交量：172,513手
- 持仓量：74,760手
焦炭：
- 最新价格：2540.0元/吨
- 涨跌幅：2.98%
- 成交量：157,977手
- 持仓量：112,530手
沪铜：
- 最新价格：68,540元/吨
- 涨跌幅：1.69%
- 成交量：249,767手
- 持仓量：175,967手

二、建材市场分析

螺纹钢：
- 上海、河北、杭州等地市场价格基本稳定，部分城市出现小幅下跌。
- 上海螺纹钢价格指数维持在5158元/吨。
热卷：
- 上海、乐从、济南等地市场价格暂稳，部分规格货少。
- 冷热卷价格表显示，部分城市冷热卷价格小幅下调。

三、钢坯市场动态

价格走势：
- 唐山钢坯价格3月上涨540元/吨，4月突破5000元/吨后冲高回落，目前维持在4960元/吨。
下游影响：
- 钢坯价格带动下游调坯材价格上涨，但下游利润被压缩至盈亏边缘，部分型钢厂出现停产。
- 下游开工率和产能利用率分别下降19.15%和11.77%。
环保限产影响：
- 若环保限产消息落地，下游企业可能短期内提高生产积极性，补充库存，对钢坯价格形成提振。
- 但若限产执行到位，需求将减少，同时4月下旬外地及进口资源集中到港，可能引发供需逆转，需警惕价格下跌风险。

四、原料市场分析

铁矿石：
- 进口矿市场价格震荡运行，部分贸易商上调报价5-8元。
- 天津港PB粉报价1155元/吨成交，卡粉报价1373元/吨。
- 钢厂补库意愿仍在，但实盘偏低，市场存在博弈。
焦炭：
- 主要港口焦炭库存继续增加，贸易商惜售情绪增强，市场看涨情绪浓厚。
- 焦炭首轮提涨部分落地，山东地区部分钢厂接受100元提涨。
- 焦企产能利用率下降，部分产能退出，焦炭市场进入上行通道，预计后期偏强运行。

五、本周预测与策略建议

螺纹钢：
- 建议在5190-5000区间高抛低买，止损50元/吨。
铁矿石：
- 09合约暂观望，关注下方支撑位950元/吨。
焦煤：
- 09合约多单持有，止损位1600元/吨。
焦炭：
- 在2530元/吨附近买入，止损参考2490元/吨。
热卷：
- 关注5200-5300一线支撑位表现。

结论

本周黑色系品种市场受供需关系、环保政策及期货情绪影响较大。螺纹钢和热卷价格小幅下跌，而焦煤和焦炭价格则有所上涨。钢坯市场在价格高位面临下游利润压缩压力，需警惕限产执行后的供需变化。总体来看，焦炭市场利好因素增多，进入上行通道，而螺纹钢和热卷则需关注库存变化和价格支撑位。投资者应根据市场动态灵活调整策略，控制风险。

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