20230404-国金证券-基金量化观察_晨星奖获奖基金出炉_中证1000指增基金密集发行_15页_1mb

基金量化观察总结

核心内容概述

本报告为金融工程周报，主要分析了2023年晨星奖获奖基金、ETF市场动态、主动权益基金及增强指数型基金的表现，并提供了相关的风险提示。以下为详细总结：

一、2023年晨星奖获奖基金出炉

1.1 获奖基金名单

• 股票型基金：工银创新动力股票（000893.0F）
• 混合型基金：广发睿毅领先混合（005233.0F）

1.2 基金特征分析

1.3 评选标准

晨星奖的评选结合了定量分析和定性分析，主要考察基金的总回报率、风险、风险调整后收益（MRAR）、基金经理任职稳定性等。

1.4 基金经理展望

• 工银创新动力股票：倾向于判断宏观经济企稳复苏，关注信息产业、消费服务业、财政扶持领域及优质股权资产。
• 广发睿毅领先混合：认为经济复苏背景下，关注消费、医药、银行等板块，同时关注成长股的投资机会。

二、ETF市场回顾

2.1 一级市场资金流动情况（2023.03.27-2023.03.31）

• ETF资金净流入总额：110.91亿元
• 股票型ETF：41.46亿元
• 跨境ETF：37.80亿元
• 债券型ETF：30.75亿元
• 商品型ETF：0.90亿元

2.1.1 资金流入行业

• 宽基ETF：3.94亿元（中证1000ETF净流入34.50亿元）
• 主题/行业ETF：34.85亿元（高端制造、消费、医药生物、金融地产净流入，科技、周期净流出）

2.1.2 融资净买入

• 宽基ETF：沪深300ETF融资净买入1.98亿元
• 主题/行业ETF：高端制造ETF融资净买入0.63亿元

2.2 二级市场交易情况（2023.03.27-2023.03.31）

• ETF成交总额：4204.15亿元
• 股票型ETF成交额：2247.71亿元
• 宽基ETF成交额：中证1000ETF、科创50ETF最为活跃
• 主题/行业ETF成交额：科技、高端制造ETF交易活跃

2.2.1 北上资金等效流入

• 宽基ETF：创业板ETF等效流入相对较高
• 主题/行业ETF：高端制造行业ETF等效流入较高

2.3 增强策略ETF业绩跟踪

• 沪深300增强ETF：汇安沪深300指数增强A超额收益率为1.35%
• 中证500增强ETF：鹏华中证500指数增强A超额收益率为0.93%
• 中证1000增强ETF：招商中证1000指数增强A超额收益率为0.91%

2.4 本周非货币ETF发行情况（2023.04.03-2023.04.07）

• 新发行ETF：2只，其中1只为商品ETF
• 新上市ETF：3只，包括1只中证1000增强策略ETF（天弘基金）

三、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

3.1 绩优基金跟踪（2023.03.27-2023.03.31）

• 股票多空型基金：华夏安泰对冲策略3个月定开（008856.0F）收益率4.56%
• 偏股混合型基金：西部利得数字产业A（015412.OF）收益率39.41%
• 普通股票型基金：招商体育文化休闲A（001628.OF）收益率44.48%

3.2 基金发行跟踪（2023.04.03-2023.04.07）

• 本周发行基金：11只，包括5只偏股混合型、3只普通股票型、3只增强指数型
• 中证1000增强指数型基金：明亚、长信、西部利得基金密集发行

四、关键信息汇总

4.1 获奖基金行业偏好

• 工银创新动力股票：行业配置及持股分散，2022年偏好医药
• 广发睿毅领先混合：长期偏好交通运输、银行等行业，2022年换手率较高

4.2 ETF市场动态

• 资金流动：上周ETF资金净流入110.91亿元，其中中证1000ETF净流入34.50亿元
• 交易活跃度：中证1000ETF、科创50ETF、高端制造ETF、科技ETF等交易活跃
• 融资净买入：沪深300ETF融资净买入1.98亿元，高端制造ETF融资净买入0.63亿元

4.3 增强策略ETF表现

• 表现优异的ETF：南方中证500增强策略ETF、易方达中证500增强策略ETF、华泰柏瑞中证1000增强策略ETF等超额收益率均高于业绩基准

4.4 基金发行趋势

• 中证1000增强策略ETF：本周密集发行，涉及明亚、长信、西部利得等基金管理人

五、风险提示

1. 历史数据统计、建模和测算结果在市场环境变化时可能失效。
2. 基金历史获奖情况不代表未来表现。
3. 基金历史收益不能代表未来收益，存在业绩不及预期的风险。

六、图表目录（简要）

• 图表1：2023年晨星奖提名/获奖基金清单
• 图表2：2023年晨星奖提名/获奖基金特征
• 图表3：2023年晨星奖提名/获奖基金对2023年展望
• 图表4：各类非货币ETF资金流情况
• 图表5：股票型ETF资金流情况
• 图表6：宽基及主题/行业型ETF资金流情况
• 图表7：各类ETF交易情况
• 图表8：股票型ETF交易情况
• 图表9：宽基及主题/行业ETF交易情况
• 图表10：ETF成交额前5名
• 图表11：宽基ETF北上资金等效流入前5名
• 图表12：主题/行业ETF北上资金等效流入情况
• 图表13：ETF北上资金等效流入前5名
• 图表14：增强策略ETF表现跟踪
• 图表15：ETF申报情况
• 图表16：ETF认购情况
• 图表17：ETF上市情况
• 图表18：绩优基金Top5
• 图表19：增强指数型基金超额收益率Top5
• 图表20：本周开始认购基金一览

七、特别说明

本报告为国金证券股份有限公司所发布，仅供风险评级高于C3级的投资者使用。本报告基于公开资料及实地调研，不保证信息的准确性和完整性。本报告观点可能与市场实际情况不一致，仅供参考，不构成投资建议。