20211228-农银国际证券-每天导读_4页_601kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本总结涵盖全球主要股市走势、商品期货与外汇汇率、政府债券收益率及重要经济数据与新闻。内容由彭博及农银国际证券提供，旨在为投资者提供市场动态与政策动向的综合信息。
各股市走势图
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 23,223.76 | 0.13 | 0.13 |
| H股 | 8,201.95 | (0.03) | (0.20) |
| 红筹 | 3,943.50 | 0.92 | 1.58 |
| HSC大型股 | 2,155.44 | 0.03 | 0.29 |
| HSC中型股 | 5,021.85 | (0.14) | 0.07 |
| AH股溢价 | 147.22 | 0.08 | (0.28) |
| 沪深300 | 4,919.32 | (0.04) | 0.80 |
| 富时中国A50 | 15,811.08 | (0.50) | 0.43 |
| 上证180 | 10,100.70 | (0.26) | 0.47 |
| 上证380 | 6,650.90 | 0.06 | 1.20 |
| 台北加权 | 18,048.94 | 0.49 | 2.15 |
| 日经225 | 28,782.59 | (0.05) | 3.02 |
| 道琼斯 | 36,302.38 | 0.98 | 2.65 |
| 标普500 | 4,791.19 | 1.38 | 3.69 |
| 纳斯达克 | 15,871.26 | 1.39 | 4.62 |
| 德国DAX 30 | 15,835.25 | 0.50 | 1.95 |
| 富时100 | 7,372.10 | (0.02) | 1.41 |
| 法国CAC 40 | 7,140.39 | 0.76 | 3.93 |
主要观点：
- 美股表现：纳斯达克指数涨幅最大，标普500指数11个行业均上涨，能源和信息技术板块领涨。
- 欧洲市场：富时100指数下跌，其余指数表现不一。
- 港股：因假期休市，未有交易。
- A股市场：上证综指下跌，深成指上涨，中国央行重申增强人民币汇率弹性及实施房地产金融审慎管理。
- AH股溢价：整体溢价率略有下降，显示H股相对A股表现较弱。
商品期货与外汇汇率
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油 (美元/桶) | 75.83 | 0.34 | 11.14 |
| 纽约期金 (美元/t oz) | 1,812.00 | 0.22 | 1.02 |
| 标普高盛 商品指数 | 566.53 | 1.47 | 4.86 |
| CRB大宗商品 期货价格指数 | 234.35 | 1.50 | 4.09 |
| 罗杰斯国际 商品指数 | 3,219.71 | 1.45 | 5.90 |
主要观点：
- 大宗商品价格整体上涨，其中标普高盛商品指数与CRB指数涨幅较大。
- 外汇市场中，美元兑人民币及港元兑人民币小幅贬值，美元兑日元、欧元兑美元等汇率略有上升。
政府债券收益率
| 国家 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国（10年期） | 2.8140 | (4.30) | (4.40) |
| 香港（10年期） | 1.42700 | 2.70 | (20.70) |
| 美国（10年期） | 1.47560 | 5.31 | 0.25 |
主要观点：
- 中国10年期国债收益率小幅下降，显示市场对经济前景的担忧。
- 香港10年期国债收益率上升，可能反映市场对本地经济政策的反应。
- 美国10年期国债收益率大幅上升，显示市场对通胀和经济增长的预期增强。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国 | 工业利润同比 | 11月 | na | 9.0% | 24.6% |
| 美国 | 达拉斯联邦储备银行制造业活动指数 | 12月 | 13.0 | 8.1 | 11.8 |
| 日本 | 新宅开工同比 | 11月 | 7.5% | 3.7% | 1.04% |
| 日本 | 国民消费物价指数同比 | 11月 | 0.5% | 0.6% | 0.1% |
| 日本 | 社会消费品零售总额同比 | 11月 | 1.7% | 1.9% | 0.9% |
| 日本 | 全国CPI（除生鲜食品）同比 | 11月 | 0.4% | 0.5% | 0.1% |
| 日本 | 零售总额月环比 | 11月 | 1.3% | 1.2% | 1.0%* |
主要观点：
- 中国11月工业利润同比增速放缓至9.0%，低于前值24.6%。
- 美国制造业活动指数下降，显示经济复苏动力减弱。
- 日本消费物价指数及零售总额同比略有上升，但增速不及预期。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 白宫国家安全顾问邀软件商开会讨论网络安全：美国政府正加强与软件商合作以应对网络安全威胁。
- 美前财长萨默斯重申美国面临滞胀风险：萨默斯警告美国经济可能面临滞胀，质疑通胀政策对工薪阶层的影响。
- 法国及意大利拟深入研究欧盟共同发债：两国提议在欧盟财政规则审查中探讨更永久的共同发债方案，或遇德国反对。
- 日本首相冀央行持续努力达致2%通胀目标：岸田文雄强调政府与央行需密切协调以实现通胀目标。
大中华经济要闻
- 中国对涉外资禁投领域企业境外上市祭新规：限制禁止外资投资行业的公司在境外上市，防止科技行业筹资漏洞。
- 中国央行重申增强人民币汇率弹性：强调人民币汇率稳定及房地产金融审慎管理。
- 易纲、潘功胜会见澳门特首：讨论金融支持横琴粤澳深度合作区建设。
- 中证监会与港证监会协作：加强跨境案件执法合作。
企业要闻
- 英国百货公司Selfridges以40亿英镑卖盘：被泰国与奥地利企业收购。
- Tesla停止行驶时游戏功能：回应NHTSA对安全的担忧。
- 新华保险拟赎回3.5亿元基金：减少对华宝基金的持仓。
- 英特尔拟在法国、意大利及德国设厂：计划投资数百亿美元以提升全球产能。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 5.36 | 3.75 | 0.45 | (25.41) |
| 1398 | 工商银行 | 4.38 | 3.94 | 0.45 | (23.22) |
| 1288 | 农业银行 | 2.67 | 3.38 | 0.38 | (25.81) |
| 3988 | 中国银行 | 2.76 | 3.16 | 0.36 | (26.32) |
| 1658 | 邮储银行 | 5.67 | 6.17 | 0.69 | (11.27) |
| 1963 | 重庆银行 | 4.33 | 2.79 | 0.29 | (60.12) |
| 2016 | 浙商银行 | 3.26 | 4.81 | 0.46 | (23.91) |
| 1988 | 中国太保 | 21.05 | 3.23 | 0.50 | (55.38) |
| 2601 | 中国平安 | 56.15 | 6.40 | 1.06 | (6.22) |
| 2318 | 中国中冶 | 2.01 | 3.90 | 0.42 | (58.11) |
| 6160 | 百济神州 | 161.00 | - | 7.46 | (10.20) |
| 1618 | 中国铝业 | 4.52 | 11.59 | 1.14 | (40.06) |
| 1065 | 创业环保 | 4.06 | 7.72 | 0.70 | (52.28) |
| 2009 | 金隅股份 | 1.21 | 3.72 | 0.22 | (65.56) |
| 895 | 东江环保 | 3.60 | 10.80 | 0.56 | (59.55) |
| 1053 | 重庆钢铁 | 1.33 | 3.09 | 0.22 | (48.51) |
| 1171 | 兖州煤业 | 16.64 | 5.11 | 1.20 | (47.90) |
| 1787 | 山东黄金 | 12.76 | - | 1.83 | (43.62) |
| 1057 | 复星医药 | 33.90 | 16.01 | 1.88 | (44.78) |
| 6127 | 昭衍新药 | 65.05 | 53.52 | 13.84 | (52.04) |
关键信息：
- 多数H股动态市盈率及市净率较低，显示市场对其估值趋于理性。
- 部分H股的AH股价比显著，反映A股相对H股更具吸引力。
- 一些公司如中国平安、中铝国际、中芯国际等市盈率和市净率较高，可能受到市场预期或行业景气度影响。
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