20160720-兴业证券-晨会纪要_14页_1mb

市场总结

核心内容

本报告汇总了2016年7月19日及20日的重要市场数据、行业分析、投资建议及研究报告，涵盖国内市场指数、周边市场、商品期货、外汇商品、重点行业表现及个股推荐等内容。

国内市场指数

• 上证综指：指数为3037，1日下跌0.2%，5日下跌0.4%，本年下跌7.9%。
• 深证成指：指数为10778，1日上涨0.2%，5日上涨0.2%，本年下跌7.3%。
• 创业板指：指数为2274，1日上涨1.1%，5日上涨1.2%，本年下跌8.7%。
• 中小板指：指数为7064，1日上涨0.2%，5日上涨0.5%，本年下跌8.3%。
• 沪深300：指数为3248，1日下跌0.4%，5日下跌0.8%，本年下跌6.4%。
• 中证500：指数为6432，1日上涨0.3%，5日上涨0.6%，本年下跌7.9%。

行业表现

表现最好的前五行业

1. 传媒：指数1372，1日上涨1.0%，5日上涨2.1%，本年下跌16.2%。
2. 电子：指数3209，1日上涨0.9%，5日上涨0.6%，本年上涨0.0%。
3. 计算机：指数5438，1日上涨0.8%，5日上涨0.9%，本年下跌12.3%。
4. 综合：指数3379，1日上涨0.8%，5日上涨5.1%，本年下跌9.6%。
5. 电气设备：指数6064，1日上涨0.7%，5日上涨0.5%，本年下跌6.4%。

表现最差的前五行业

1. 食品饮料：指数7402，1日下跌2.0%，5日下跌4.6%，本年上涨13.9%。
2. 家用电器：指数4818，1日下跌0.8%，5日下跌0.9%，本年上涨1.9%。
3. 银行：指数3144，1日下跌0.8%，5日上涨0.3%，本年下跌2.6%。
4. 房地产：指数4633，1日下跌0.3%，5日上涨0.3%，本年下跌15.4%。
5. 钢铁：指数2279，1日下跌0.2%，5日下跌1.4%，本年下跌12.9%。

周边市场

• 恒生指数：21673，1日下跌0.6%，5日上涨2.1%，本年上涨1.6%。
• 恒生红筹：3715，1日下跌0.7%，5日上涨0.9%，本年下跌5.1%。
• 日经225：16723，1日上涨0.2%，5日上涨3.9%，本年下跌9.4%。
• 道琼斯：18559，1日上涨0.1%，5日上涨1.2%，本年上涨8.2%。
• 标普500：2164，1日下跌0.1%，5日上涨0.5%，本年上涨7.5%。
• 纳斯达克：5036，1日下跌0.4%，5日上涨0.3%，本年上涨2.7%。
• 德国DAX：9981，1日下跌0.8%，5日上涨0.2%，本年下跌2.9%。
• 法国CAC：4330，1日下跌0.6%，5日上涨0.0%，本年下跌4.3%。
• 富时100：6697，1日上涨0.0%，5日上涨0.2%，本年上涨9.9%。

主要商品期货

• NYMX原油：收盘价45，1日下跌1.07%，5日上涨13.63%，本年上涨22.61%。
• 布伦特原油：收盘价410，1日上涨0.00%，5日上涨13.40%，本年上涨15.99%。
• LME铜：收盘价4,984，1日上涨0.98%，5日上涨0.72%，本年上涨6.29%。
• LME铝：收盘价1,644，1日下跌0.87%，5日上涨5.18%，本年上涨9.53%。
• LME锌：收盘价2,245，1日上涨0.92%，5日上涨24.58%，本年上涨39.70%。
• LME铅：收盘价1,862，1日上涨0.08%，5日上涨1.00%，本年上涨4.43%。
• LME镍：收盘价10,475，1日下跌1.09%，5日上涨19.44%，本年上涨18.76%。
• LME锡：收盘价17,670，1日下跌0.98%，5日上涨5.34%，本年上涨21.32%。
• COMEX黄金：收盘价1,332，1日上涨0.23%，5日上涨6.49%，本年上涨25.63%。
• COMEX白银：收盘价20，1日下跌0.50%，5日上涨28.79%，本年上涨44.48%。
• CBOT大豆：收盘价1,031，1日下跌3.31%，5日上涨15.45%，本年上涨19.33%。
• CBOT玉米：收盘价350，1日下跌3.58%，5日下跌3.98%，本年下跌2.23%。
• ICE11号糖：收盘价19，1日下跌0.05%，5日上涨27.28%，本年上涨27.28%。

外汇商品

• 美元指数：97.0385，1日上涨0.5%，5日上涨0.5%，本年下跌1.8%。
• 美元-人民币：6.6940，1日下跌0.1%，5日上涨0.1%，本年上涨2.5%。
• 美元-日元：106.0500，1日下跌0.1%，5日上涨1.3%，本年下跌11.2%。
• 欧元-美元：1.1019，1日下跌0.5%，5日下跌0.4%，本年上涨1.7%。
• 英镑-美元：1.3097，1日下跌1.2%，5日下跌1.2%，本年下跌11.0%。

重点推荐与行业分析

量子通信主题

• 兴业证券策略团队认为量子通信是具备行业和策略“共振”的强主题，具有催化事件密集、想象空间大、需求一致等特点。
• 中国计划2020年实现亚洲与欧洲的洲际量子密码通信，2030年建成全球化的广域量子通信网络。
• 政策支持力度大，产业资本积极布局，预计下半年将有多个催化剂推动市场预期。

房地产行业

• 银行加杠杆带来中国房地产超级大周期，地产基本面将持续上行。
• 推荐核心城市地产股和下游家电行业标的，如世联行、绵石投资、天津松江、华联控股、保利地产、招商蛇口、新城控股、华夏幸福、华发股份、香江控股、海南高速。
• 推荐老板电器、华帝股份等家电行业标的。

钢铁行业

• 方大特钢2016年上半年归母净利润同比增长75%，二季度业绩大幅增长。
• 主要受益于钢价上涨和降本增效措施。
• 预计2016-2018年归母净利润分别为5.16亿元、5.73亿元和6.54亿元，EPS分别为0.39元、0.43元和0.49元，对应PE分别为14.5倍、13.0倍和11.4倍，维持“增持”评级。

机械行业

• 诺力股份（603611）布局智能物流系统，业务涵盖轻小型搬运车、电动仓储车、立体车库、AGV、高空作业平台等。
• 通过并购无锡中鼎，向智能物流迈进，预计未来三年业绩承诺分别为3200万、5000万和6800万元。
• 估值较低，给予“增持”评级。

农林牧渔行业

• 厄尔尼诺-拉尼娜转换将带动世界糖产量反弹，巴西为主要受益国。
• 糖产量受异常气候影响，但随着拉尼娜到来，产量有望回升。
• 糖消费持续增长，供需缺口仍然存在。

汽车行业

• 星宇股份（601799）非公开发行获批，加速布局智能车灯和辅助驾驶业务。
• 募集资金用于长春生产基地扩建和汽车电子研究中心建设，增强公司竞争力。
• 给予“增持”评级。

兴业近期研究报告

投资评级说明

• 推荐：相对表现优于市场。
• 中性：相对表现与市场持平。
• 回避：相对表现弱于市场。
• 买入：相对大盘涨幅大于15%。
• 增持：相对大盘涨幅在5%～15%之间。
• 中性：相对大盘涨幅在-5%～5%之间。
• 减持：相对大盘涨幅小于-5%。

风险提示

• 量子通信：市场波动、技术发展不及预期。
• 房地产：货币政策收紧、地产销售复苏不及预期。
• 钢铁：钢价持续低迷、供给侧改革效果不达预期。
• 农林牧渔：价格波动大。
• 汽车：市场拓展不及预期。

新股信息

信息披露

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• 客户可登录 www.xyzq.com.cn 查询静默期安排和关联公司持股情况。

分析师声明

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