【华夏基金】2022中国ESG发展创新白皮书_85页_18mb

《2022中国ESG发展创新白皮书》总结

核心内容

《2022中国ESG发展创新白皮书》系统分析了ESG在中国高质量发展中的重要作用、政策进展、市场趋势及生态建设。ESG作为推动可持续发展的核心理念，正逐步成为政策与市场共同关注的焦点。

主要观点

• ESG与高质量发展高度契合：ESG与“中国式现代化”在发展理念、发展方式和方向目标上高度一致，有助于实现“人与自然和谐共生”、“物质文明与精神文明相协调”等目标。
• ESG投资具有韧性：尽管全球面临诸多挑战，ESG投资仍保持净流入，显示出其在长期价值创造上的优势。
• 政策与市场双轮驱动：中国ESG市场发展依赖于政策支持与市场实践的结合，政策端推动标准化、信息披露和国际合作，市场端促进产品创新和生态体系建设。
• 国际标准与本土实践结合：中国在推动ESG发展过程中，注重与国际标准接轨，同时结合国情和企情，探索具有中国特色的ESG体系。

关键信息

一、ESG在中国的发展现状

• 政策支持加强：2022年，中国在ESG领域出台了多项政策，包括绿色金融、普惠金融、碳中和、可持续发展等，推动ESG实践标准化与制度化。
• 市场参与度提升：截至2022年9月，中国内地PRI签署机构共111家，资产管理规模达14.78万亿元，占公募基金总规模的55.91%。
• 企业ESG披露率提高：A股上市公司ESG报告披露率较2021年提升5.16个百分点，达到29.45%。其中，央企国企的ESG信息披露率高达46.70%。
• ESG生态初现雏形：多元主体积极参与ESG建设，包括金融机构、企业、第三方服务提供商等，推动ESG标准、数据、评级和指数的发展。

二、ESG与国际接轨

• 国际ESG发展动态：全球ESG投资仍保持净流入，尽管部分国家和地区出现“反ESG”声音，但ESG投资在长期价值创造上表现突出。
• 国际标准推动统一：IFRS与GRI合作制定ESG信息披露标准，推动国际ESG标准体系趋于统一。
• 国际合作加强：中国积极参与全球可持续发展合作，如G20转型金融框架、《可持续金融共同分类目录》等，提升国际认可度。

三、ESG投资的未来展望

• ESG将成为中国高质量发展的助推器：ESG在政策和市场双重驱动下，将推动企业绿色转型、社会公平和治理优化。
• ESG投资的长期价值：ESG投资注重企业长期可持续发展，而非短期财务回报，有助于管理风险并创造社会价值。
• 标准建设与数据支撑：ESG标准的统一与数据平台的建设是推动ESG投资可持续发展的基础，未来需加快制定具有中国特色的ESG标准。

附录：图表概览

• 图表1：欧美反ESG事件时间线
• 图表2：PRI签署机构和资产管理规模变化
• 图表3：全球支持TCFD机构累计数量
• 图表4：全球可持续基金与传统基金资金流向比较
• 图表5：全球可持续债券累计发行规模
• 图表6：全球可持续债券细分类别年度发行规模
• 图表7：ESG发展体系化支撑中国式现代化目标
• 图表8：中国可持续金融政策框架体系解读
• 图表9：中国可持续金融政策一览表
• 图表10：《银行业保险业绿色金融指引》要点梳理
• 图表11：碳金融产品分类图
• 图表12：中国可持续金融相关试点与政策发布省份示意图
• 图表13：银行业金融机构普惠型小微企业贷款情况
• 图表14：中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系梳理
• 图表15：《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》要点
• 图表16：《科技支撑碳达峰碳中和实施方案》与国家双碳顶层设计政策内容对标
• 图表17：《企业环境信息依法披露管理办法》要点
• 图表18：《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》要点
• 图表19：中国“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系五大目标及具体指标
• 图表20：中国独董政策发展演变
• 图表21：《上市公司独立董事规则》要点
• 图表22：《上市公司投资者关系管理工作指引（2022）》要点
• 图表23：《中央企业合规管理办法》要点
• 图表24：ESG生态体系示意图
• 图表25：中国内地签署PRI情况
• 图表26：中国内地签署PRI公募基金管理机构管理总规模及占比
• 图表27：中国香港地区签署PRI情况
• 图表28：中国内地和香港支持TCFD机构数量
• 图表29：CA100+气候政策参与一致性评估
• 图表30：2020—2022年国内公布的ESG评价和信披团体标准
• 图表31：中证指数和深证信息发布ESG指数情况
• 图表32：跟踪中证100指数的公募基金规模变化
• 图表33：社保基金会和中投公司可持续投资相关实践
• 图表34：中国险资绿色投资规模统计
• 图表35：中国各类ESG主题基金数量变化（按基金类型分）
• 图表36：中国各类ESG主题基金总规模变化（按基金类型分）
• 图表37：中国ESG主题基金总份额变化
• 图表38：中国各类ESG主题基金数量分布（累计）
• 图表39：中国各类ESG主题基金数量分布（2022年新发）
• 图表40：中国各类ESG主题基金规模分布（2022年9月末）
• 图表41：中国各类ESG主题基金规模分布（2021年12月末）
• 图表42：中国各类ESG主题基金业绩对比
• 图表43：中国ESG主题银行理财产品发行数量
• 图表44：中国绿色贷款余额变化
• 图表45：中国普惠金融贷款增量和余额变化
• 图表46：2022年中国可持续发展挂钩贷款落地案例
• 图表47：中国境内可持续主题债券发行规模变化
• 图表48：中国境内可持续主题债券余额规模变化
• 图表49：中国A股上市公司ESG信息披露情况（按交易所分）
• 图表50：中国A股上市公司ESG信息披露情况（按产权性质分）
• 图表51：中国A股上市公司ESG信息披露情况（按上市板块分）
• 图表52：沪深300上市公司“双碳目标实践”态度分类统计
• 图表53：沪深300公司减碳措施流程与采纳各举措的占比
• 图表54：121家沪深300上市公司对17项SDGs覆盖度情况
• 图表55：沪深300上市公司女性董事/高管占比与无女性董事/高管公司占比
• 图表56：沪深300上市公司独立董事人数与占比
• 图表57：沪深300上市公司独立董事参与董事会情况

案例亮点

• 工商银行：全面推进绿色金融实践，成为行业领军者。
• 华夏基金：在ESG资产管理领域发挥引领作用，推动ESG投资产品创新。
• 腾讯控股：通过科技手段推动可持续发展，实现社会价值创新。
• 金风科技：作为新能源领航者，推进零碳智慧园区建设。
• 锦泰财险：创新推出花椒气象指数险，保障农民收入，推动农业可持续发展。

结论

《2022中国ESG发展创新白皮书》强调，中国ESG发展离不开政策与市场的“双轮驱动”以及与国际的“内外联动”。未来需进一步完善ESG标准体系，提升数据透明度，加强国际合作，推动ESG投资在实现高质量发展和可持续转型中发挥更大作用。