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沪深两市微涨，两融多方主导

核心内容

本报告为融资融券周报第61期（2013.05.20-2013.05.24），分析了上周沪深两市的融资融券情况，总结了市场、行业、个股及ETF的多空强度变化，同时提供了对本周市场的展望。

主要观点

• 市场总体微涨：上周沪深两市微涨，上证综指上涨0.25%，深成指上涨0.63%，沪深300上涨0.20%。
• 两融余额稳步增长：两融余额环比增加6.91%，达到2096.76亿元，融资余额占比升至98.27%，创历史高点。
• 市场多空强度上升：市场相对多空强度指标为9.33bp，高于上期的5.60bp，显示市场整体看多情绪增强。
• 行业融资净流入扩大：28个行业为融资净流入，与前期持平；融资净流入额超过1亿的行业有25个，比前期增加4个，主要集中在电子元器件、医药、非银行金融、传媒和汽车。
• 个股融资净流入增加：融资净流入个股数量达417只，占比84.76%，远高于前期的371只；融资净流出个股减少至75只，占比15.24%。
• ETF融资净买入增加：12支ETF的两融余额达到85.98亿元，环比增加14.37%。

关键信息

1. 市场回顾

• 市场表现：

  • 上证综指：+0.25%，收于2288.53点
  • 深成指：+0.63%，收于9304.86点
  • 沪深300：+0.20%，收于2597.23点

• 两融余额：

  • 总余额：2096.76亿元（+6.91%）
  • 融资余额：2060.40亿元（+7.19%）
  • 融券余额：36.36亿元（-7.22%）

• 多空强度：

  • 市场整体相对多空强度：9.33bp（高于上期5.60bp）
  • 融资净买入额：138.26亿元（+61.91%）
  • 融券净卖出量：-0.21亿股（较上期有所改善）

2. 行业情况

• 融资净流入行业：

  • 28个行业为融资净流入，与前期持平
  • 融资净流入额超过1亿的行业有25个，新增4个行业
  • 前五名行业：电子元器件（14.16亿）、医药（13.11亿）、非银行金融（9.19亿）、传媒（9.05亿）、汽车（7.00亿）

• 融资净流出行业：

  • 唯一净流出行业为食品饮料（-0.75亿）

• 行业多空强度：

  • 行业多空强度均值从11.82升至23.21
  • 多空强度为正的行业有28个，占29个行业的96.55%
  • 前五名行业：传媒（134.08bp）、电子元器件（77.41bp）、轻工制造（68.14bp）、通信（44.85bp）、计算机（41.86bp）

3. 个股情况

• 融资净流入个股：

  • 417只，占比84.76%
  • 前五名个股：京东方A、鹏博士、广州药业、杰瑞股份、海通证券

• 融资净流出个股：

  • 75只，占比15.24%
  • 前五名个股：伊利股份、青岛啤酒、国电南瑞、金地集团、中国重工

• 个股多空强度：

  • 多空强度为正的个股有417只，占比84.76%
  • 为正个股的多空强度均值从27.23bp上升至38.39bp
  • 为负个股的多空强度均值从-9.35bp上升至-8.56bp

4. ETF 情况

• ETF 两融余额：
  • 达到85.98亿元，环比增加14.37%
  • 融资净买入额为5.67亿元，低于前期的7.27亿元
  • 融券净卖出量为-0.67亿股，低于前期的1.04亿股

本周展望

• 市场趋势：市场整体看多情绪增强，融资余额持续增长，融券余额有所下降
• 行业表现：电子元器件、医药、非银行金融、传媒和汽车等行业为融资净流入主力
• 个股表现：融资净流入个股数量显著增加，市场信心有所回升
• ETF 表现：ETF 融资净买入额有所下降，但整体仍保持净流入态势

风险提示

• 股市下跌的系统性风险仍需警惕。

其他信息

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