20220211-红塔期货-红塔早报_4页_203kb

红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货早报对金融、有色、能化及油脂油料四大板块的市场行情进行了简要分析，涵盖基本面、技术面及投资策略等内容，旨在为投资者提供市场参考与操作建议。

主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：上证指数冲高回落，下跌0.83%；创业板指下跌近3%，超4000股下跌。北向资金净买入10亿元，保险、石油、盐湖提锂、数字货币板块领涨，新冠药概念、种业、新冠检测、幽门螺杆菌、云游戏板块领跌。
• 期指表现：IF2202收4595.2，下跌0.77%；IH2202收3141.8，下跌0.01%；IC2202收6753.8，下跌1.14%。
• 基本面：1月人民币贷款增加3.98万亿元，M2同比增长9.8%；美国1月CPI上涨7.5%，创四十年新高；政策层面释放稳增长信号，房地产股高开低走。
• 技术面：IF指数中期下跌，30分钟30、60均线空头排列，短线震荡，4520一带有较强支撑。
• 投资建议：建议观望。

有色板块

• 铜：上游供应改善，冶炼厂排产积极，但下游复产将增加市场压力。欧洲能源高位支撑成本，国内政策温和，铜价易涨难跌。
• 铝：年后国内需求回暖预期，欧洲能源高位支撑成本，铝价偏强震荡。
• 锌：年后国内需求回暖，成本支撑较强，锌价易涨难跌。
• 镍：菲律宾雨季影响镍矿供应，近期库存去化，供应紧张担忧加重。
• 技术面：沪铜指数震荡收阴，多空交投为主，建议逢低短多。

能化板块

• 原油：欧佩克1月产量低于承诺增产额度，经合组织库存下降，美国CPI数据超预期，原油价格区间545-570，建议逢低试多。
• PTA：加工费偏低，供需偏弱，但装置检修及聚酯负荷回升带来边际改善，走势随油价波动，建议观望。
• 塑料：社融数据提振情绪，但美联储加息打压市场，L价格震荡调整，关注需求和成本端变化，建议观望。
• 天然橡胶：2月中旬可能集中到港，需求平淡，库存增加压制上涨，但供应端托底，建议观望。

油脂油料板块

• 豆油：巴西大豆收割进度加快，但PTA加工费偏低，豆油形成顶部结构，支撑位在8200附近，建议观望。
• 棕榈油：马来西亚库存降至7月以来最低，产量和出口量环比下降，向上动力不足，建议无持仓观望，有持仓可适当减持。
• 豆粕：豆粕报价上涨，基差报m2205+330，但向上风险增加，建议观望。
• 菜粕：较豆粕强势，但老多减持，建议观望。
• 玉米：新玉米收购价局部上调，港口价格稳定，处于上升通道，建议老多单保持，新多单可逢低少量试多。

投资咨询信息

免责声明

• 本报告版权属红塔期货有限责任公司所有，未经授权不得发布或复制。
• 报告所引用数据仅供参考，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资者应谨慎决策，自行承担风险。