每日投資摘要總結
核心內容
本日投資摘要涵蓋了中港股市走勢、行業表現、重點股份分析、主要指數估值預測、利率與匯率變化、貴金屬與商品價格以及A/H股價差等內容，旨在為投資者提供全面的市場動態與投資建議。
市場亮點
- 電力供應緊張：廣東省能源局指出當前電力供應緊張，多地工業企業實施「開三停四」或「開二停五」的錯峰用電政策，預期將對電力股產生負面影響。
- 中國奧園發行新股：中國奧園向恒地聯席主席李家傑及控股股東Joy Pacific發行新股，每股作價3.708元，較昨日收市價折讓1.9%，預期對股價有支持作用。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
24,209 |
0.1 |
-11.1 |
| 國企指數 |
8,584 |
-0.2 |
-20.1 |
| 上證綜合 |
3,583 |
-0.8 |
3.2 |
| 深證綜合 |
2,407 |
-1.1 |
3.3 |
| 道瓊斯 |
34,869 |
0.2 |
13.9 |
| 標普500 |
4,443 |
-0.3 |
18.3 |
| 納斯達克 |
14,970 |
-0.5 |
16.2 |
| 英國富時100 |
7,063 |
0.2 |
9.3 |
| 德國DAX |
15,574 |
0.3 |
13.5 |
| 法國CAC40 |
6,651 |
0.2 |
19.8 |
| 日經225 |
30,240 |
0.0 |
9.6 |
| 台灣加權 |
17,314 |
0.3 |
17.5 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日比變化（%） |
| 恒生指數 |
60.6 |
5.9% |
| 紅籌指數 |
8.7 |
-23.3% |
| 國企指數 |
58.3 |
32.7% |
| 主板 |
148.9 |
-10.2% |
美股及港股表現
- 美股表現：美國國債孳息率上升，對科技股造成壓力，金融股則受惠。道指微升，標普500及納指下跌。
- 港股表現：受不明朗因素影響，港股走勢疲弱，恒指跌318點，國指跌128點，大市成交總額1,475.38億元。
- 恒生科指：下跌2.2%，表現較弱。
焦點股份分析
- 強生公司 (JNJ)：
- 上日收市價：164.36美元
- 建議買入價：162美元
- 目標價：170美元
- 止蝕價：155美元
- 年初至今股價變動：4.44%
- 市值：4,326.75億元
- 三個月平均成交量：593.98萬
- 年度預測市盈率：17.00
- 過去季度表現優異，銷售額及每股收益分別增長27.1%及48.5%，派息穩定，適合保守投資者。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 |
與平均值偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
6.8 |
-17.8 |
12.5 |
12.4 |
| 國企指數 |
8.3 |
20.1 |
-7.3 |
13.3 |
12.9 |
| 上證綜合 |
11.8 |
10.1 |
17.5 |
13.6 |
12.6 |
| 標普500 |
17.0 |
29.8 |
21.2 |
8.8 |
9.8 |
行業表現
| 行業 |
上日變化（%） |
五天變化（%） |
一個月變化（%） |
| 耐用消費品 |
2.3% |
-1.7% |
-3.3% |
| 石油相關 |
1.5% |
0.9% |
16.4% |
| 日常消費品 |
0.8% |
-1.1% |
-3.5% |
| 煤炭 |
0.3% |
-6.3% |
10.2% |
| 本地銀行股 |
0.3% |
-2.7% |
-3.7% |
| 乳業股 |
0.2% |
-1.9% |
-7.2% |
| 香港電訊業 |
0.2% |
-0.7% |
1.2% |
| 內險股 |
0.1% |
-0.6% |
-2.2% |
| 內銀股 |
0.1% |
-3.1% |
-4.1% |
| 香港消費 |
-0.1% |
-1.2% |
-2.7% |
| 本地地產及收租股 |
-0.3% |
-6.2% |
-11.8% |
| 農業股 |
-0.5% |
-3.6% |
-1.7% |
| 内地電信 |
-0.5% |
-1.5% |
-4.5% |
| 科技股 |
-0.7% |
-2.4% |
-2.6% |
| 航空股 |
-0.7% |
0.4% |
0.4% |
新股表現
| 股份 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 海倫司 |
9/10/2021 |
-1.5 |
-2.2 |
N/A |
19.77 |
22.50 |
13.8% |
| 心環醫療 |
8/20/2021 |
-5.2 |
-3.8 |
-18.5 |
171.00 |
100.10 |
-41.5% |
| 先瑞達醫療 |
8/24/2021 |
0.0 |
3.0 |
-16.6 |
23.80 |
15.10 |
-36.6% |
| 理想汽車 |
8/12/2021 |
-2.5 |
-8.7 |
-11.9 |
118.00 |
102.80 |
-12.9% |
| 三興集團 |
7/19/2021 |
-1.1 |
-2.0 |
-2.4 |
4.75 |
4.44 |
-6.5% |
A/H股價差一覽
| 公司 |
H股代號 |
H股收市價(港元) |
A股代號 |
A股收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓(%) |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
3.76 |
601038 |
12.93 |
314.2% |
| 中石化油服 |
1033 |
0.84 |
600871 |
2.64 |
278.6% |
| 中海油田服務 |
2883 |
6.97 |
601808 |
15.77 |
172.5% |
| 中国神华 |
1088 |
16.84 |
601088 |
21.93 |
56.9% |
| 中国平安 |
2318 |
64.2 |
601318 |
30.49 |
189.2% |
| 中国太保 |
2601 |
22.95 |
601601 |
27.64 |
45.1% |
| 中国铝业 |
2600 |
5.64 |
601600 |
7.99 |
70.7% |
| 中国石油股份 |
857 |
8.48 |
601857 |
12.00 |
72.1% |
| 中国石化 |
386 |
3.86 |
600028 |
4.46 |
39.2% |
利率與匯率
| 指標 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.3049% |
9.10 |
8.98 |
18.38 |
17.99 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.4785% |
15.59 |
17.15 |
56.53 |
82.57 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
1.9895% |
13.37 |
7.28 |
34.46 |
57.46 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.0641% |
-0.07 |
0.07 |
-11.57 |
-43.27 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.1407% |
-0.07 |
0.00 |
-21.07 |
-48.80 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.4180% |
3.10 |
10.30 |
-28.40 |
-23.90 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.4080% |
2.30 |
5.40 |
-34.80 |
-26.30 |
貴金屬與商品
| 商品 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
228.2 |
4.7 |
4.1 |
36.0 |
53.5 |
| 紐約期金 |
1748.8 |
-1.5 |
-3.8 |
-7.7 |
-6.6 |
| 紐約期銀 |
22.590 |
-0.1 |
-6.1 |
-14.5 |
-4.3 |
| 紐約期油 |
75.27 |
6.7 |
9.5 |
55.1 |
85.4 |
| 布蘭特期油 |
79.24 |
6.6 |
9.0 |
53.0 |
86.8 |
| 銅 |
9362 |
3.6 |
-0.5 |
20.6 |
43.0 |
| 鋁 |
2883.5 |
0.7 |
8.8 |
45.7 |
64.9 |
| 小麥 |
718.75 |
4.1 |
0.0 |
12.2 |
30.6 |
| 玉米 |
537.75 |
4.0 |
-3.6 |
11.1 |
46.6 |
| 大豆 |
1284.25 |
0.8 |
-5.5 |
-2.4 |
28.9 |
沽空比例
| 公司 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 招金礦業 |
1818 |
5.51 |
-2.0 |
40.6 |
0.2 |
53.8 |
| 碧桂園 |
2007 |
7.30 |
-2.5 |
92.8 |
0.4 |
51.8 |
| 中国远洋 |
1919 |
12.08 |
-14.3 |
2,083.1 |
0.2 |
68.9 |
| 中国神華 |
1088 |
16.84 |
-11.8 |
779.9 |
0.2 |
58.4 |
| 中国太保 |
2601 |
22.95 |
-11.8 |
779.9 |
0.2 |
58.4 |
| 中国平安 |
2318 |
64.2 |
-11.8 |
779.9 |
0.2 |
58.4 |
總結
- 市場走勢：港股整體疲弱，受電力供應問題及市場情緒影響，恒指及國指下跌。美股表現分化，科技股受壓，金融股受惠。
- 重點股份：強生公司表現優異，具有穩定派息及業務多元化，適合保守投資者。
- 行業表現：石油相關行業表現較佳，而科技及航空股表現疲弱。
- 新股表現：部分新股表現不佳，如心環醫療及先瑞達醫療，而物美商業表現突出。
- 估值與預測：主要指數預測市盈率均處於較低水平，但標普500表現較強。
- 利率與匯率：美國債券孳息率上升，美元/港元匯率微跌，其他外幣對美元表現分化。
- 貴金屬與商品：期油及期金上漲，而期銀與銅表現相對疲弱。
- A/H股價差：部分公司A股相對H股有顯著溢價，如第一拖拉機股份，而其他公司則處於折讓狀態。
