分期免息工具价值研究白皮书-艾瑞咨询

2023年iResearch Inc发布的《互利共赢，重振增长——分期免息工具价值研究白皮书》聚焦消费金融工具分期免息在政策支持与市场实践中的作用。报告指出，受疫情“伤痕效应”及外部经济环境影响，国内消费复苏面临挑战，但长期向好的基本面未变。国家已出台多项政策，如《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》及金融支持消费通知，通过信贷投放、场景优化等手段促进消费。消费金融作为连接居民消费与实体经济的重要桥梁，其健康发展对经济恢复具有战略意义。

分期免息作为消费分期的特殊形式，为消费者和商家提供双向价值。数据显示，92%的消费分期人群使用过分期免息，且58%的用户将其视为“忠实工具”。核心动机包括节省资金成本、降低资金占用及提升消费信心，尤其在大促期间（如618、双11），90%的分期交易为免息。高客单价商品（如3C数码、家电、家居）更受消费者青睐，用户倾向选择分期免息商品的比例达96%。商家调研表明，分期免息能显著提升销量，近70%商家感知到其促进作用，部分企业（如容声冰箱、林氏家居）通过补贴实现销售额增长。

对商家而言，分期免息具有三方面价值：一，提升日销与大促期间销量，尤其在客单价较高的品类中效果更明显；二，稳定价格体系与用户价值定位，避免直接降价导致的“品牌涨价”认知，同时吸引高潜用户；三，优化用户结构，包括提升客户单价、拓展年轻群体及绑定更多权益。商家普遍认为，分期免息的营销成本低于传统方式，且能增强消费者购买意愿。例如，安吉尔、顾家家居等品牌通过分期免息拓展下沉市场，荣耀则通过该工具实现60%以上手机品类的销售转化。

调研显示，商家对分期免息的接受度与客单价呈正相关，50%以上商家计划引入该工具。其覆盖范围广泛，尤其在大促期间通过高额补贴增强吸引力。报告强调，分期免息不仅是短期促销手段，更是长期推动消费与市场融合的关键工具。未来，随着居民消费力恢复与商家数字化能力提升，分期免息或将进一步优化消费场景，助力经济内循环。

艾瑞咨询认为，理性稳健与品质升级将成为消费市场趋势，分期免息通过降低支付门槛、满足消费者资金规划需求，为供需双方创造价值，是促进消费可持续复苏的核心工具之一。该工具在政策支持下，持续为消费金融市场提供创新动力。