2010年-世界发展银行全球_El_Salvador_Financial_Sector_Assessment_Program___Safety_Nets_and_Crisis_Management_Arrangements_24页_964kb

总结：萨尔瓦多金融安全网与危机管理安排

核心内容

本技术说明是世界银行金融部门评估计划（FSAP）的一部分，聚焦于萨尔瓦多金融安全网（包括紧急流动性援助、银行解决机制和存款保险）的现状与改进建议。萨尔瓦多自2000年起实行官方美元化，这对央行作为最后贷款人（LOLR）和提供紧急流动性援助（ELA）的能力造成限制，因此需要更有效的金融安全网来应对系统性流动性风险和银行危机。

主要观点

• 美元化对金融安全网的影响：美元化限制了央行在系统性流动性危机中的作用，使其无法单方面增加货币供应。因此，必须通过法律和资源调整来增强其能力。
• 流动性管理工具不足：目前的流动性管理工具主要是准备金和流动性资产要求，但这些工具未能有效应对银行的个别流动性风险，缺乏灵活性。
• 缺乏市场机制：萨尔瓦多实际上没有运作的银行间市场，导致流动性在系统内无法有效再分配。
• 法律和监管限制：央行在提供流动性援助方面受到法律和监管的限制，缺乏具体的操作规则和资源。
• 存款保险基金不足：存款保险基金（IGD）资金不足，可能无法在多家小型银行倒闭时支付保险存款。
• 银行解决机制不完善：银行解决机制尚未经过实际测试，法律框架存在缺陷，如需提前通知银行解决措施，导致解决过程复杂和成本上升。
• 需要建立综合流动性政策：建议建立一个综合流动性政策（CLP），并考虑设立金融系统流动性基金（FSLF），以增强系统性流动性管理能力。
• 加强协调与沟通：建议加强监管机构之间的协调与沟通，包括与外国监管机构的合作，以应对可能的跨境危机。

关键信息

一、系统性流动性管理与紧急流动性援助（ELA）

诊断

1. 萨尔瓦多通过准备金和流动性资产要求管理流动性，但这些工具未能有效应对个别银行的流动性风险。
2. 央行（BCR）在美元化背景下无法自由增加货币供应，只能依赖自由美元储备来提供流动性援助。
3. 银行间市场未有效运作，缺乏适当的法律和监管框架支持流动性再分配。
4. 央行在提供ELA方面面临法律和资源限制，尤其是缺乏具体的操作规则。

建议

1. 政府应提供必要的资源以确保系统性流动性。
2. 修改法律框架，允许央行在系统性流动性危机中向有偿债能力的银行提供流动性援助。
3. 设立金融系统流动性基金（FSLF），作为央行的补充工具，用于在系统性流动性危机中提供流动性支持。
4. 通过更新规则和机制，促进银行间市场的发展，包括使用实时全额结算（RTGS）系统和接受第三方担保。
5. 央行应制定具体的操作规则，以执行其有限的LOLR职能。

二、银行解决与存款保险

诊断

1. 银行解决机制尚未实际应用，法律框架存在不足，如缺乏明确的解决标准和触发条件。
2. 存款保险基金（IGD）资金不足，可能无法在多家银行倒闭时支付保险存款。
3. 银行解决过程中存在法律和监管缺陷，如需提前通知银行，可能导致资产流失和存款挤兑。
4. 解决机制的决策过程复杂，缺乏透明度和标准化程序。

建议

1. 修改《银行法》以明确银行解决的条件和程序，包括设定资本充足率和流动性阈值。
2. 建立清晰的银行解决流程，包括标准化合同、操作手册和培训计划。
3. 增强存款保险基金的资源和法律保障，确保其在危机中能够有效运作。
4. 通过法律和监管手段，确保银行解决过程中各利益相关方的职责明确，避免冲突和延迟。

三、危机管理安排

诊断

1. 监管框架中缺乏对系统性风险的明确定义和监测机制。
2. 各机构（政府、央行、SSF）在危机管理中的角色和责任不够清晰。
3. 缺乏针对跨境危机的协调机制。

建议

1. 建立系统性风险的定义和监测机制，确保监管机构能够及时识别和应对风险。
2. 明确各机构在危机管理中的职责，确保协调一致。
3. 设计和实施综合危机管理政策，涵盖系统性风险的预防和应对措施。
4. 加强与外国监管机构的协调，制定应对跨境危机的计划。

附录：有效的存款保险系统核心原则

• 明确的法律和监管框架
• 足够的资金储备
• 清晰的决策机制和责任分工
• 透明和可操作的程序
• 有效的沟通和协调机制

术语表

• BCBS：巴塞尔银行监管委员会
• BCR：萨尔瓦多央行
• BL：银行法
• CAR：资本充足率
• CLP：综合流动性政策
• ELA：紧急流动性援助
• FSSRL：金融系统监督与监管法
• IGD：存款保险基金
• LOLR：最后贷款人
• P&A：资产与负债购买和承接
• SSF：金融系统监督局

总结

萨尔瓦多的金融安全网在美元化背景下面临诸多挑战，包括央行作为最后贷款人的能力受限、流动性管理工具不足、银行间市场未有效运作、存款保险基金资金不足以及银行解决机制不完善。为提升金融安全网的有效性和效率，建议通过法律修改、资源补充、政策制定和机制建设来加强流动性管理、存款保险和银行解决能力，并建立综合危机管理政策和协调机制。