20260615-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权市场分析总结（2026/06/15）
核心内容概览
本报告对纯苯、苯乙烯、丙烯及聚丙烯四种烯烃类期权的市场行情、期权因子及策略建议进行了分析。以下是各品种的详细分析。
纯苯期权分析
标的行情
- bz2607合约：昨日收盘价为7476元，较前日下跌77元（-1.01%），成交量为13436手，较前日增加2025手，持仓量为13393手，较前日减少47手。
期权因子
- 量仓PCR：成交量PCR为0.57，持仓量PCR为0.82。
- 压力支撑位：压力位为9800，支撑位为7500。
- 隐含波动率：加权隐波率为40.85%，年平均隐波率为29.85%。
策略建议
- 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议观望。
- 波动性策略：无。
苯乙烯期权分析
标的行情
- eb2607合约：昨日收盘价为8483元，较前日下跌73元（-0.85%），成交量为447119手，较前日减少44345手，持仓量为282375手，较前日减少33457手。
期权因子
- 量仓PCR：成交量PCR为1.23，持仓量PCR为0.70。
- 压力支撑位：压力位为10000，支撑位为8000。
- 隐含波动率：加权隐波率为28.74%，年平均隐波率为31.28%。
策略建议
- 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EB2607P8300, S_EB2607P9200。
- 波动性策略：无。
丙烯期权分析
标的行情
- PL609合约：昨日收盘价为8133元，较前日下跌165元（-1.98%），成交量为28271手，较前日减少52378手，持仓量为17967手，较前日减少385手。
期权因子
- 量仓PCR：成交量PCR为0.66，持仓量PCR为1.01。
- 压力支撑位：压力位为9100，支撑位为8000。
- 隐含波动率：加权隐波率为25.59%，年平均隐波率为24.88%。
策略建议
- 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议观望。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_PL2609P8500和S_PL2609C9000，以获取时间价值收益，同时动态调整持仓头寸以保持delta中性。
聚丙烯期权分析
标的行情
- pp2609合约：昨日收盘价为8596元，较前日下跌128元（-1.46%），成交量为759115手，较前日增加165739手，持仓量为589081手，较前日减少8093手。
期权因子
- 量仓PCR：成交量PCR为2.10，持仓量PCR为0.92。
- 压力支撑位：压力位为9400，支撑位为9000。
- 隐含波动率：加权隐波率为24.12%，年平均隐波率为21.15%。
策略建议
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_PP2609P8500和S_PP2609C9000，以获取期权时间价值收益，并保持delta中性。
关键信息汇总
| 品种 | 最新价 | 涨跌幅 | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 隐含波动率（加权） | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纯苯 | 7476 | -1.01% | 13436 | 13393 | 40.85% | 9800 | 7500 |
| 苯乙烯 | 8483 | -0.85% | 447119 | 282375 | 28.74% | 10000 | 8000 |
| 丙烯 | 8133 | -1.98% | 28271 | 17967 | 25.59% | 9100 | 8000 |
| 聚丙烯 | 8596 | -1.46% | 759115 | 589081 | 24.12% | 9400 | 9000 |
主要观点
- 纯苯期权：成交量和持仓量较小，建议观望。隐含波动率维持在均值上方，市场波动预期偏强。
- 苯乙烯期权：成交量PCR偏高，持仓量PCR偏低，建议采用看跌期权熊市价差策略。
- 丙烯期权：成交量与持仓量较小，建议观望。隐含波动率维持在均值上方，市场波动预期偏强。
- 聚丙烯期权：成交量PCR偏高，持仓量PCR偏中，建议采用卖出看涨+看跌组合策略，保持delta中性。
免责声明与版权信息
- 本报告由五矿期货有限公司发布，所有信息基于可靠来源，但公司不对由此引发的任何损失负责。
- 本报告仅供交流使用，不构成投资建议。
- 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经书面许可，不得复制、传播或存储。
- 五矿期货总部位于深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层。
- 联系电话：400-888-5398
- 官方网站：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
