20160508-东兴证券-计算机行业周报_中国广电获颁基础电信业务许可证_带来两大投资主线_19页_1mb

计算机行业周报总结（2016.5.3-2016.5.6）

核心内容

本周计算机行业小幅上涨0.69%，沪深300指数下跌0.82%，计算机行业小幅跑赢指数。整体来看，计算机行业短期趋势性机会较少，更多是主题投资机会。本周重点事件是工信部向中国广电颁发《基础电信业务经营许可证》，批准其在全国范围内经营互联网国内数据传送业务和国内通信设施服务业务，但暂不提供固定及移动通话服务，业内称之为“半个牌照”。

主要观点

1. 运营商基础设施建设

   • 广电当前网络较为零散，资本关系复杂，未来将加大基础设施投入。
   • 推荐关注具备运营商合作基础、能向大数据运营延伸的东方国信，以及数据中心区域布局基本完成的科华恒盛。

2. 网络加速服务

   • 随着竞争加剧，运营商对网络加速服务的需求将上升。
   • 推荐关注CDN龙头网宿科技、"IDC+CDN+APM"协同发展的高升控股，以及新兴网络加速服务商金刚玻璃。

关键信息

• 行业动态：

  • 谷歌与福特、优步组建自动驾驶技术联盟。
  • 中国广电成为第四大基础运营商，可能推动电信资费下调。
  • 艾瑞报告肯定苏宁农村电商双向模式，预计2016年农村网购市场将突破4600亿元。
  • P2P行业深度调整，4465家平台中近一半为问题平台。
  • 谷歌调整VirusTotal数据共享政策，影响新一代安全公司。

• 公司动态：

  • 新国都中标建设银行2016-2017年度标准POS设备采购项目。
  • 浩云科技变更公司名称，以更匹配当前业务结构。
  • 联络互动使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品。
  • 聚龙股份全资子公司设立合资公司，拓展业务范围。
  • 蓝盾股份设立香港子公司，拓展海外市场。
  • 绿盟科技减少注册资本，回购注销部分限制性股票。

投资策略及组合

• 本周投资组合收益：+0.30%
• 行业指数涨幅：+0.69%
• 组合跑输指数：-0.39%
• 组合构成：卫宁健康（33%）、金刚玻璃（33%）、海立美达（34%）

市场回顾

• 板块表现：计算机板块小幅上涨0.69%，整体处于横盘整理阶段。
• 公司表现：板块内79只股票下跌，54只股票上涨。涨幅前五为维宏股份、海联讯、汉鼎股份、中科创达、同方股份；跌幅前五为三泰控股、分众传媒、银之杰、荣之联、佳都科技。

行业评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

总结

本周计算机行业在政策利好与市场调整中表现稳健，重点事件为中国广电获得基础电信业务牌照，这为行业带来两条投资主线：运营商基础设施建设和网络加速服务。此外，P2P行业持续调整，农村电商和云计算发展成为关注焦点。公司层面，新国都、浩云科技、联络互动等均有积极动态。分析师林阳及联系人杨洋对市场进行了深入分析，为投资者提供了参考。