20160508-东兴证券-计算机行业周报：中国广电获颁基础电信业务许可证，带来两大投资主线_20页_1mb

计算机行业周报总结（2016.5.3-2016.5.6）

核心内容

本周计算机行业小幅上涨0.69%，跑赢沪深300指数（下跌0.82%）。整体来看，行业短期趋势性机会较少，更多依赖主题投资。中国广电获得《基础电信业务经营许可证》，标志着其正式成为第四大基础运营商，将对电信市场格局产生深远影响。

主要观点

• 行业表现：计算机行业整体表现优于大盘，但个股波动较大，板块内有79只股票下跌，54只股票上涨。
• 投资主线：
  • 运营商基础设施建设：由于广电网络分散且资本关系复杂，预计未来将加大基础设施投入，相关标的包括东方国信和科华恒盛。
  • 网络加速：随着运营商竞争加剧，对网络加速服务需求上升，相关标的包括网宿科技、高升控股和金刚玻璃。
• 市场回顾：本周市场震荡，计算机板块涨幅为0.69%，但组合收益小幅跑输行业指数0.39个百分点，主要由于卫宁健康下跌1.16%。

关键信息

行业动态

• 中国广电成第四大基础运营商：工信部批准中国广电在全国范围内经营互联网国内数据传送业务和国内通信设施服务业务，但未取得无线通信业务资质，未来可能逐步申请。
• 谷歌自动驾驶专利：谷歌申请了一项电子眼替换晶状体的专利，可实现自动调节焦距并支持拍照功能。
• 阿里云全球排名：德银报告显示阿里云2015年第四季度营收约1.28亿美元，已超越Google Cloud Platform，位列全球第三。
• P2P行业调整：P2P行业持续调整，4465家平台中53.6%为正常运营，其余为问题平台，行业交易额环比下降2.5%。
• 国家电网支付改革：国家电网将逐步取消微信、支付宝缴电费功能，推广自有支付平台“电e宝”。

公司动态

• 新国都中标建设银行项目：新国都中标建设银行2016-2017年度标准POS设备采购项目，中标产品涵盖多种设备类型。
• 浩云科技更名：公司更名为“浩云科技股份有限公司”，以更好地反映其业务结构和未来规划。
• 联络互动理财：联络互动拟使用不超过30亿元人民币的闲置募集资金购买保本型银行理财产品。
• 聚龙股份设立合资公司：全资子公司聚龙自助拟与重庆金冠成立合资公司，拓展银行新式业务。
• 蓝盾股份设立香港子公司：公司拟以100万美元设立全资子公司，拓展海外业务。
• 久远银海取得专利及著作权：公司取得一批专利和计算机软件著作权，有助于完善知识产权体系。

投资策略及组合

• 投资组合收益：本周组合收益为+0.30%，行业指数为+0.69%，组合跑输行业指数0.39个百分点。
• 组合构成：卫宁健康（33%）、金刚玻璃（33%）、海立美达（34%）。
• 投资建议：分析师看好当前组合，建议保持不变。

行业评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

总结

本周计算机行业表现稳健，受益于中国广电获得基础电信业务资质，行业迎来新的投资机会。分析师推荐关注运营商基础设施建设和网络加速两大主线，同时建议投资者注意调整仓位，规避估值较高的标的。此外，P2P行业持续调整，互联网金融领域面临监管和市场变化的挑战。行业动态和公司动态显示，企业在技术、市场拓展和国际化方面持续发力，为未来增长奠定基础。