20260106-国金证券-基金量化观察_中证港股通信息技术综合ETF集中申报_11页_1mb

中证港股通信息技术综合ETF集中申报总结

核心内容概述

本报告由国金证券金融工程组分析师高智威与赵妍发布，涵盖ETF市场回顾、主动权益及增强指数型基金表现跟踪、基金发行情况以及风险提示等内容。报告重点分析了2025年12月29日至2025年12月31日期间ETF的一级市场与二级市场资金流动情况，同时跟踪了增强策略ETF的业绩表现，并汇总了本周非货币ETF的申报、认购及上市情况。

1. ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2025.12.29-2025.12.31）

• 全市场已上市非货币ETF共1356只，上周共2只ETF上市。
• 上周已上市ETF资金净流入合计248.85亿元。
  • 债券型ETF资金净流入250.94亿元。
  • 跨境ETF资金净流入18.88亿元。
  • 商品型ETF资金净流入16.40亿元。
  • 股票型ETF资金净流出37.37亿元。
• 股票型ETF中：
  • 宽基ETF净流出76.30亿元。
  • A500ETF净流入18.79亿元。
  • 创业板50ETF净流入16.10亿元。
  • 上证科创板100ETF净流入10.51亿元。
  • 科创板综合ETF净流入2.65亿元。
  • 中证2000ETF净流入0.40亿元。
• 主题行业ETF净流入23.60亿元。
  • 周期、金融地产、医药生物、消费板块ETF分别净流入57.96亿元、4.13亿元、2.40亿元、0.24亿元。
  • 科技、高端制造板块ETF分别净流出17.79亿元、23.65亿元。

1.2 二级市场交易情况（2025.12.29-2025.12.31）

• 上周非货币ETF成交总额为11214.22亿元。
• 股票型ETF成交额最高，达4612.22亿元。
• 主题/行业ETF中，科技ETF成交额最高。
• 融资融券方面，ETF融资净买入额为-6.65亿元，其中A500ETF融资净买入额为0.42亿元，医药生物ETF为0.62亿元。

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2025.12.29-2025.12.31）

• 已上市增强策略ETF共54只，覆盖沪深300、中证500、中证1000、国证2000等指数。
• 上周23只增强策略ETF表现优于基准。
• 近1年以来，33只成立满1年的增强策略ETF中，29只取得正超额收益。
• 2025年以来，工银中证1000增强策略ETF超额收益率达20.39%。
• 剔除成立不满1年的基金，近一年超额收益率排名：
  • 沪深300增强指数型基金：富荣沪深300增强A（14.64%）。
  • 中证500增强指数型基金：鹏华中证500指数增强A（14.42%）。
  • 中证1000增强指数型基金：工银瑞信中证1000指数增强A（23.37%）。
  • 国证2000增强指数型基金：汇添富国证2000指数增强A（25.13%）。

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.01.05-2026.01.09）

• 申报情况：

  • 节前共9只非货币ETF申报，包括行业ETF、港股通主题ETF及SmartBetaETF。
  • 电池主题ETF继续申报，有色金属相关主题ETF申报1只。
  • 3只港股通产品均为港股通信息技术综合ETF。

• 发行情况：

  • 本周共6只非货币ETF发行，涵盖行业主题ETF、宽基ETF及跨境ETF。

• 上市情况：

  • 本周共有6只非货币ETF上市，包括多只人工智能ETF。

2. 主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2025.12.29-2025.12.31）

• 主动权益型基金：
  • 上周表现前五名的基金包括：前海开源沪港深乐享生活（12.13%）、鹏华稳健回报A（12.01%）、中海积极增利（11.23%）、中海信息产业精选A（10.90%）、华商均衡成长A（10.71%）。
• 近一年表现：
  • 灵活配置型基金中，德邦鑫星价值A收益率达128.16%。
  • 偏股混合型基金中，永赢科技智选A收益率达202.49%。
  • 普通股票型基金中，易方达战略新兴产业A收益率达99.61%。

2.2 基金发行跟踪（2026.01.05-2026.01.09）

• 本周共22只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括1只普通股票型基金、16只偏股混合型基金和1只灵活配置型基金。
• 发行基金涵盖多个主题，如科技、消费、医药等。

3. 风险提示

• 基金历史数据和模型测算结果不保证未来表现。
• 市场环境变化可能导致模型失效。
• ETF二级市场价格波动风险较高。
• 基金相关信息仅用于研究，不作为募集或宣传材料。

4. 关键信息汇总

ETF资金流动（2025.12.29-2025.12.31）

• 债券型ETF：净流入250.94亿元
• 跨境ETF：净流入18.88亿元
• 商品型ETF：净流入16.40亿元
• 股票型ETF：净流出37.37亿元
• 主题行业ETF：净流入23.60亿元

增强策略ETF表现（2025.12.29-2025.12.31）

• 上周超额收益率TOP5：
  • 浙商沪深300指数增强A（0.59%）
  • 创金合信中证1000增强A（0.52%）
  • 万家国证2000指数增强A（0.50%）
  • 华泰柏瑞中证500增强策略ETF（-0.64%）
  • 景顺长城中证500指数增强A（-0.58%）

增强策略ETF近一年表现（剔除成立不满1年的基金）

• 沪深300增强指数型基金：富荣沪深300增强A（14.64%）
• 中证500增强指数型基金：鹏华中证500指数增强A（14.42%）
• 中证1000增强指数型基金：工银瑞信中证1000指数增强A（23.37%）
• 国证2000增强指数型基金：汇添富国证2000指数增强A（25.13%）

本周非货币ETF申报、发行及上市情况

• 申报：共9只，包括行业ETF、港股通ETF及SmartBetaETF。
• 发行：共6只，涵盖行业、宽基及跨境ETF。
• 上市：共6只，包括多只人工智能ETF。

5. 主动权益基金表现（2025.12.29-2025.12.31）

• 上周表现前五名基金：

  • 前海开源沪港深乐享生活（12.13%）
  • 鹏华稳健回报A（12.01%）
  • 中海积极增利（11.23%）
  • 中海信息产业精选A（10.90%）
  • 华商均衡成长A（10.71%）

• 近一年表现：

  • 灵活配置型基金：德邦鑫星价值A（128.16%）
  • 偏股混合型基金：永赢科技智选A（202.49%）
  • 普通股票型基金：易方达战略新兴产业A（99.61%）

6. 主动量化基金表现

• 上周收益率中位数为-0.36%。
• 近1年收益率中位数为26.35%。
• 周期主题基金表现相对较好，收益率中位数为0.01%。
• 近1年TMT与制造主题基金表现领先，收益率中位数分别为48.53%、37.36%。