20181105-英皇证券_香港_-每日财经评论_10页_1015kb

报告摘要

2018年11月5日市場總結

核心內容

2018年11月5日，港股與A股市場受到多重因素影響，出現較大波動。中美貿易戰的前景、中國國際進口博覽會、美國中期選舉以及聯儲局會議等事件，均對市場情緒和走勢產生影響。此外，市場關注美元走勢與美債息率的變化，對港股及內地股市的表現有直接影響。

主要觀點

市場情緒：港股短期內波動加大，市場對美國中期選舉及聯儲局會議結果保持高度關注。A股因中美貿易戰見曙光、中國政府支持民企發展等利好消息，出現強勁反彈。
美元與美債息率：美元因強勁就業數據而受支持，美國10年期國債孳息率上漲至3.206厘，市場預期聯儲局可能繼續加息，影響全球股市。
內地股市：A股市場表現強勁，上證綜指全周累升3%，深成指與創業板也均有顯著上漲。
港股表現：港股受內地利好消息提振，騰訊控股帶頭上漲，場外資金入市意欲加強，市場信心逐步恢復。
風險提示：美國中期選舉可能對全球股市造成影響，需持續關注。

關鍵信息

市場走勢

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌 (%)
恒生指數	26,486	26,486	25,910	1070	4.21
恒生國企指數	10,688	10,700	10,460	408	3.97
上海綜合指數	2,676	2,676	2,629	70	2.70
深圳綜合指數	7,868	7,868	7,709	300	3.96
道瓊斯工業平均指數	25,271	25,579	25,079	-110	-0.43
納斯達克綜合指數	7,357	7,467	7,299	-77	-1.04
標普500指數	2,723	2,757	2,700	-17	-0.63
德國DAX指數	11,519	11,690	11,519	50	0.44
日經225指數	21,688	21,906	21,628	-233	-1.06
VIX恐慌指數	19.5	21.6	18.1	0.2	0.88
紐約油價	63.7	65.4	63.1	-1.6	-2.48
黃金	1,233.4	1,237.4	1,214.5	18.7	1.54

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌 (%)	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	26,493	26,502	25,323	4.54	330,517	124,636	7
恒指下月	26,526	26,529	25,371	5	2,060	15,582	40
國期即月	10,727	10,728	10,270	4.39	234,083	201,947	39
國期下月	10,741	10,745	10,291	4	10,671	169,647	53

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	市盈率 (倍)
1	長和	81.90	3.21	1,860	8.5
2	中電控股	87.65	0.98	422	14.0
5	汇丰控股	66.40	2.08	4,363	15.5
6	電能實業	53.05	2.71	455	13.5
11	恒生銀行	192.30	3.83	267	16.4
12	恒基地產	37.85	3.70	1,069	5.3
16	新鴻基地產	106.90	2.89	584	6.2
17	新世界發展	10.34	2.58	2,873	4.4
19	太古股份公司	86.00	4.56	264	4.7
2313	申洲國際	94.30	8.64	456	30.0
27	銀河娛樂	47.90	9.49	4,277	15.8
66	港鐵公司	38.90	2.10	359	14.2
83	信和置業	12.76	2.74	551	5.8
101	恒隆地產	14.68	2.80	371	7.4
1177	中国生物製藥	8.19	10.98	12,434	36.4
151	中国旺旺	5.77	3.04	3,094	20.3
175	吉利汽車	17.16	11.72	17,230	10.4
267	中信股份	12.06	2.20	1,649	8.3
288	萬洲國際	6.00	13.64	15,252	10.6
386	中石化	6.59	3.13	17,733	9.7
388	港交所	227.20	6.37	1,669	31.4
688	中海發展	26.55	3.31	2,604	6.9
700	腾讯控股	303.60	9.29	6,691	31.5
762	中联通	8.54	4.02	5,247	45.0
823	領展房產基金	72.30	2.19	480	3.3
836	华润电力	13.94	2.50	932	11.6
857	中石油	5.82	0.52	22,338	17.2
883	中国海洋石油	13.58	1.04	15,056	15.7
939	建设银行	6.58	4.28	60,969	5.6
941	中国移动	74.05	0.14	2,433	11.4
1038	長江基建集團	58.90	1.82	197	14.1
1044	恒安國際	63.80	2.90	488	17.4
1088	中国神华	18.86	3.40	4,297	7.3
1113	長實集團	53.70	2.78	741	4.9
1171	兖州煤業	7.76	6.30	2,984	3.9
1186	中遠海能	4.48	3.46	1,046	63.4
1195	京維集團	0.081	-15.63	6.45 萬	-
1299	友邦保險	64.25	4.81	4,072	20.3
1398	工商銀行	5.56	3.54	46,970	5.9
1928	金沙中国	35.20	10.69	3,803	19.1
1997	九龍倉置業	49.95	2.67	201	6.7
2007	碧桂园	9.52	3.93	8,527	5.6
2018	瑞聲科技	67.10	4.27	1,457	14.5
2318	中国平安	79.05	5.47	10,029	12.1
2319	蒙牛乳業	25.00	5.04	1,729	34.6
2382	舜宇光學科技	80.50	10.27	1,939	26.5
2388	中銀香港	30.85	3.52	2,395	10.4
2628	中国人寿	16.74	6.49	8,468	11.5
3328	交通銀行	5.93	1.37	5,217	5.5
3968	招商銀行	33.15	7.11	6,993	9.4
3988	中国銀行	3.46	2.67	47,553	5.2

企業與金融市場訊息

親親食品：與湖北省孝感市政府簽訂戰略合作協議，擬建設麻糖及米酒製造設施，預計土地成本最高可達12.6億元人民幣。
創建集團：預期中期未經審核綜合溢利大幅減少，主因建築項目收益減少、毛利率下降及融資成本增加。
國美零售：預期9個月虧損4億元至5億元，主要因戰略轉型期導致銷售收入下滑。
國航：因油價回落及人民幣貶值緩和，盈利預測有所改善，提供反彈空間。
萬科：首10月合同銷售金額達4856.2億元人民幣，按年增長12.18%。

南向資金流入

代號	股票名稱	買入金額 (人民幣/港元)	賣出金額 (人民幣/港元)	滬港通成交額 (人民幣/港元)
600519	貴州茅台	1936.5 百萬	312.8 百萬	2249.3 百萬
601318	中国平安	1494.7 百萬	322.3 百萬	1817 百萬
600036	招商銀行	1490.6 百萬	164.1 百萬	1654.7 百萬
600276	恒瑞醫藥	912.3 百萬	294.5 百萬	1206.8 百萬
651	海螺水泥	736.1 百萬	83.5 百萬	819.7 百萬
700	腾讯控股	642.4 百萬	903.8 百萬	1546.2 百萬
939	建设银行	449.7 百萬	163.8 百萬	613.5 百萬
5	汇丰控股	570.3 百萬	4.4 百萬	574.7 百萬
1398	工商銀行	256.4 百萬	156.4 百萬	412.9 百萬
3968	招商銀行	221.8 百萬	188.4 百萬	410.3 百萬

恒生AH股溢價指數

代號	股票名稱	H股收市價 (港元)	升跌 (%)	A股收市價 (港元)	H股相對A股 (%)
00939	建设银行	6.58	4.28	8.15	-19.31
00998	中信銀行	4.98	1.84	6.76	-26.28
01398	工商銀行	5.56	3.54	6.41	-13.32
00902	华能國際電力	4.50	5.14	7.51	-40.05
00914	海螺水泥	43.95	2.69	39.23	12.04
00939	建设银行	6.58	4.28	8.15	-19.31
00998	中信銀行	4.98	1.84	6.76	-26.28
01398	工商銀行	5.56	3.54	6.41	-13.32
00902	华能國際電力	4.50	5.14	7.51	-40.05
00914	海螺水泥	43.95	2.69	39.23	12.04

中港金融

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	五日升跌 (%)	14天RSI
2318	中国平安	79.05	5.47	6.25	51.0
1299	友邦保險	64.25	4.81	8.16	46.5
1398	工商銀行	5.56	3.54	5.70	50.9
939	建设银行	6.58	4.28	6.65	48.5
3968	招商銀行	33.15	7.11	12.18	57.8
11	恒生銀行	192.30	3.83	1.42	28.5
2388	中銀香港	30.85	3.52	-1.59	24.1
5	汇丰控股	66.40	2.08	9.75	49.2
388	港交所	227.20	6.37	8.81	52.8

一路一帶/弱美元

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	五日升跌 (%)	14天RSI
1800	中交建	7.58	2.16	5.28	45.8
6030	中信證券	15.04	4.44	11.74	62.8
6886	華泰證券	13.74	3.78	13.74	70.6
2338	濱柴動力	8.42	4.99	3.95	42.4
1776	廣發證券	11.30	6.00	20.09	66.4
3808	中国重汽	12.66	9.90	15.30	40.4
1199	中遠海運	7.97	1.53	0.89	44.7
753	中国國航	7.32	12.44	19.41	47.6
2689	玖龍紙業	8.30	12.62	12.77	38.7

能源/礦業/環保

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	五日升跌 (%)	14天RSI
386	中石化	6.59	3.13	3.13	34.9
1088	中国神华	18.86	3.40	3.51	53.5
347	鞍鋼股份	6.91	4.86	6.97	47.1
358	江西銅業	9.06	2.95	6.97	53.2
2600	中国鋁業	3.02	2.37	5.23	41.8
2899	紫金礦業	3.01	3.08	3.44	51.9
3993	洛陽鋁業	3.15	8.62	16.24	49.4
1065	天津創業環保	3.00	2.39	6.76	49.4

大灣區內房/水泥/工業

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	五日升跌 (%)	14天RSI
3380	龍光地產	8.08	4.39	11.14	49.9
2007	碧桂园	9.52	3.93	14.01	52.5
3383	雅居樂	9.90	2.27	9.39	50.5
3883	中国奧園	4.84	2.33	7.08	49.2
2777	富力地產	13.30	4.07	8.84	47.9
914	海螺水泥	43.95	2.69	14.01	50.7
669	創科實業	43.40	10.57	14.21	35.0
81	中海外宏洋	2.61	2.76	8.75	58.1

中產消費/教育/航運

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	五日升跌 (%)	14天RSI
2319	蒙牛乳業	25.00	5.04	14.01	50.7
700	腾讯控股	303.60	9.29	15.46	31.5
175	吉利汽車	17.16	11.72	14.01	52.5
2338	濱柴動力	8.42	4.99	3.95	42.4
2777	富力地產	13.30	4.07	8.84	47.9
2318	中国平安	79.05	5.47	6.25	51.0
2628	中国人寿	16.74	6.49	11.5	35.0

總結

整體而言，市場在短期內波動加大，主要受到美國中期選舉、聯儲局會議及中美貿易戰的影響。港股受內地利好消息提振，表現強勁，特別是騰訊控股、建設銀行、招商銀行等股價上漲。A股則因利好消息及場外資金流入而表現優異。然而，市場仍需關注美國中期選舉對全球股市的影響。此外，美債息率上升對美元走勢有所支持，影響港股及內地股市的表現。各個行業如能源、金融、內房等均有不同表現，其中金融股表現較強，而部分行業如教育、航運等也受到政策支持而上漲。

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