2017-中国机器人的危与机_41页_2mb

工业机器人行业专题报告总结

核心内容

中国工业机器人产业已进入全面普及期，与日本80-90年代的发展阶段相似。从2005年到2015年，中国用10年时间完成了日本20年的发展历程，2015年工业机器人销量达75,000台，同比增长36.6%。预计到2017年销量将超过10万台，年均增长率约25%。机器人产业的普及期特征包括：产业高速发展、政策导向转向市场导向、产业链初步形成、由量增长向质增长转变。

主要观点

1. 产业进入全面普及期：

   • 中国机器人产业开始快速进入普及期，与日本80年代发展路径相似。
   • 2015年被称为中国机器人产业元年，与日本80年代情况吻合。
   • 机器人使用密度低，存在巨大增长潜力。

2. 内忧外患并存：

   • 内忧：产能过剩、技术空心化、重复建设、企业规模小而散。
   • 外患：外资深化布局，推动全产业链本土化，抢占3C产业和新兴市场。

3. 行业发展趋势：

   • 未来10年，机器人将向智能化、人机协作、机器视觉和深度学习方向发展。
   • 传感器技术将成为关键。

4. 产业链分析：

   • 上游核心零部件：控制器、伺服电机已具备一定自主配套能力，但减速机仍依赖进口。
   • 中游本体：技术门槛高，外资占据主导地位，国内企业需走差异化路线。
   • 下游系统集成：汽车领域外资占优，但局部出现进口替代；3C产业是蓝海市场，未来3-5年是窗口期。

关键信息

上游核心零部件

• 控制器、伺服电机具备自主生产能力，但减速机仍由日本企业主导。
• 2015年，国产机器人控制器市场份额约15%，伺服系统市场占有率约6.2%。
• 国产减速机市场潜力大，但短期内难以实现全面进口替代。

中游本体

• 多关节机器人本体已进入稳定期，外资企业主导市场，国内企业普遍陷入价格战。
• 国内本体企业需在稳定性、适应大规模生产线方面突破。
• AGV作为差异化方向，具备良好的应用前景和市场空间。

下游系统集成

• 汽车产业外资占据主导，但焊装线出现进口替代趋势。
• 3C产业是未来增长最快的领域，预计未来3-5年是窗口期。
• 系统集成商机会在于细分领域和低端产能。

投资机会

• 短期：关注系统集成领域，特别是汽车和3C行业。
• 中长期：关注通用软件平台、人机协作、机器视觉、深度学习等技术方向。
• 新三板企业：江苏北人、上海君屹、德马科技、顺达智能、拓斯达等公司具备成长潜力。

行业现状与挑战

• 技术空心化：国内企业缺乏核心技术，专利申请数量和质量低于国际水平。
• 产能过剩：机器人产业园数量超过30座，部分企业面临竞争压力。
• 外资布局：外资企业加速本土化，通过降价和产品创新挤压国内市场。

图表与数据

• 日本机器人产业发展历程：显示机器人产业从摇篮期到普及期的发展路径。
• 中国机器人产业政策：包括智能制造科技发展十二五专项规划、中国制造2025等。
• 机器人使用密度：2014年中国使用密度仅为36台，远低于日本、韩国等国家。
• 机器人专利申请：中国专利申请数量已超过日本，但质量仍有差距。
• 机器人市场预测：预计2016-2020年中国工业机器人市场规模将超过4000亿元。

总结

中国机器人产业正从高速增长迈向全面普及，面临内外压力，但也具备良好的发展机遇。核心零部件和本体技术仍需突破，而系统集成和AGV领域则有较大的增长空间。未来10年，智能化、人机协作和深度学习等技术将成为行业发展的主要驱动力。建议关注具有核心技术、市场潜力和政策支持的龙头企业和细分领域企业。