20240801-国金证券-电力设备与新能源行业研究_储能行业月度跟踪_碳酸锂价格大幅下跌_国内大储利用率大幅提升_13页_1mb

储能行业分析报告总结

一、主要市场动态

1. 原材料价格大幅下跌

• 碳酸锂价格在7月大幅下降至8.2万元/吨，较月初下跌约96%，显著降低储能系统成本。
• 系统中标均价降至0.59元/Wh，环比下降0.015元/Wh，主要受益于碳酸锂价格持续下跌。

2. 国内市场表现

• 2024年1-7月国内锂电池储能中标规模超312GWh，同比增长628%，主要集中在集采和风光配储项目。
• 6月新型储能装机规模约52GW/114GWh，同比、环比分别增长71%和160%，锂电池储能占比提升。

3. 装机及运营数据

• 国家能源局数据显示，上半年大储等效利用小时数达390小时，南网区域更达560小时，显著提升新能源消纳能力。
• 山东等地区储能消纳新能源电量同比增长明显，储能经济性逐步提升。

二、政策与市场驱动

1. 政策支持持续加码

• 江苏、贵州、湖南等地出台政策要求新能源配储比例不低于10%、2小时，广西、宁夏等明确配储强制措施。
• 中央文件提出“新能源利用率可降至90%”，政策逐步放宽推动储能装机增长。

2. 国际市场高需求

• 欧洲天然气价格高位震荡，新能源消纳需求驱动储能市场增长。
• 美国2024年上半年公用事业储能新增装机同比增长超37%，国内需求持续高增。

三、投资机会与风险

• 核心投资逻辑

1. 碳酸锂价格下跌扩大储能系统降本空间。
2. 国内大储利用率提升推动储能品质重视。
3. 全球市场（尤其是美国、中东）需求持续高增长。

• 重点推荐标的
  阳光电源、阿特斯、盛弘股份、禾望电气、固德威。
  次优先：固德威（户储产业链）、科华数据等。

• 风险提示

• 原材料价格反弹、国际贸易环境恶化、汇率波动等风险。