每日投資摘要總結
核心內容概覽
本日投資摘要涵蓋了港股、美股及全球市場的表現，並分析了重點行業及個股動態，同時提供了利率、匯率、貴金屬及商品的相關資訊，以及A/H股差價的比較。此外，還包括新上市公司的表現及大市估值預測。
市場亮點
- 譯仔國際 (2217.HK) 以招股價範圍下限招股，一手中籤率為 $7.14%$，對上市首日股價影響中性。
- 中譽集團（985.HK） 出售恒大汽車合共3,218萬股，預期整體虧損約2.56億元，對股價帶來壓力。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
24,104 |
+0.3 |
-11.5 |
| 國企指數 |
8,516 |
-0.1 |
-20.7 |
| 上證綜合 |
3,568 |
+0.9 |
+2.7 |
| 深證綜合 |
2,395 |
+2.0 |
+2.8 |
| 道瓊斯 |
34,315 |
+0.9 |
+12.1 |
| 標普500 |
4,346 |
+1.1 |
+15.7 |
| 納斯達克 |
14,434 |
+1.3 |
+12.0 |
| 英國富時100 |
7,077 |
+0.9 |
+9.5 |
| 德國DAX |
15,194 |
+1.1 |
+10.8 |
| 法國CAC40 |
6,576 |
+1.5 |
+18.5 |
| 日經225 |
27,822 |
-2.2 |
+2.6 |
| 台灣加權 |
16,461 |
+0.3 |
+11.7 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日比變化（%） |
| 恒生指數 |
41.8 |
-9.1% |
| 紅籌指數 |
3.9 |
-5.8% |
| 國企指數 |
36.1 |
-4.4% |
| 主板 |
99.8 |
-18.7% |
美國及全球市況
- 美國服務業數據理想，投資者信心提升，美股全線反彈。
- 標普500 收報 4,346 點，升 1.1%。
- 納斯達克 收報 14,434 點，升 1.3%。
- 道瓊斯 收報 34,315 點，升 0.9%。
- 紐約期油 收報每桶 78.93 美元，升 1.31 美元，創7年新高。
- 紐約期金 收報每盎士 1,760.90 美元，跌 6.70 美元，因美匯走強削弱黃金避險需求。
中港市況
- 港股 周二先跌後回穩，恒指開市失守24,000點，最低跌逾300點，隨後逐步收窄跌幅並轉升。
- 恒指 收報 24,104 點，升 68 點。
- 國企指數 收報 8,516 點，跌 5 點。
- 全天成交總額縮減至 998 億港元。
- 石油石化股 升幅靠前，中石油（857.HK）升 $7.6%$，中海油（883.HK）升 $2.5%$，中石化（386.HK）升 $2.4%$。
- 內房股 逆市下跌，富力地產（2777.HK）跌 $9.5%$，融創中國（1918.HK）跌 $10.0%$。
- 內地股市 假期休市。
焦點股份分析：新創建 (659.HK)
- 上日收市價：7.43 港元
- 建議買入價：7.30 港元
- 目標價：8.30 港元
- 止蝕價：6.77 港元
- 年初至今/1個月/3個月/12個月股價變動：3.34／0.81／-9.39／17.56
- 市值：290.60 億港元
- 三個月平均每日成交量：176.59 萬
- 本年度預測市盈率：7.85
業績分析：
- 2021財年經營溢利大幅復甦，主要得益於道路、航空及保險業務的強勁表現。
- 道路業務為主要增長動力，經營溢利按年增長 $99%$。
- 建築業務經營溢利下跌 $11%$，因將惠記投資重新分類為待售資產。
- 股息政策：建議派發末期股息0.30港元，全年合共派息0.59港元，股息收益率約為 $7.9%$，表現吸引。
建議：
- 建議投資者在7.30元附近伺機買入。
- 阻力位為8.30元，止虧價為6.77元。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 |
與平均值偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
+6.3 |
-17.8 |
+12.2 |
+12.9 |
| 國企指數 |
8.3 |
+19.0 |
-7.2 |
+12.8 |
+13.1 |
| 上證綜合 |
11.8 |
+9.8 |
+17.2 |
+14.2 |
+10.7 |
| 標普500 |
17.0 |
+24.5 |
+21.8 |
+9.1 |
+9.5 |
行業表現
| 行業 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 石油相關 |
+10.4 |
+12.6 |
+23.0 |
| 煤炭 |
+3.7 |
+12.0 |
+8.4 |
| 鋁業 |
+3.2 |
+2.6 |
-0.2 |
| 其他金屬 |
+2.8 |
-1.0 |
-13.2 |
| 鋼鐵 |
+2.6 |
+0.7 |
-16.9 |
| 天然氣 |
+2.2 |
+0.7 |
-11.7 |
| 日常消費品 |
+1.9 |
+2.6 |
-2.3 |
| 手機及設備 |
+1.6 |
+0.0 |
-8.4 |
| 電力股 |
+1.4 |
-1.4 |
-0.5 |
| 體育用品股 |
+1.4 |
+1.4 |
-10.9 |
| 農業股 |
+1.4 |
+7.8 |
+4.2 |
| 物流 |
+1.2 |
-3.3 |
-10.9 |
| 醫藥股 |
+0.5 |
-1.4 |
-9.1 |
| 航空股 |
+0.4 |
+7.4 |
+2.8 |
| 汽車股 |
+0.4 |
-0.3 |
-10.9 |
最新 IPO 表現
| 公司名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 保誠 |
2378 |
N/A |
+0.3 |
+0.4 |
-7.0 |
N/A |
152.50 |
N/A |
| 創勝集團 |
6628 |
9/29/2021 |
-4.5 |
N/A |
N/A |
16.00 |
15.30 |
-4.4% |
| 東莞農商銀行 |
9889 |
9/29/2021 |
-1.4 |
N/A |
N/A |
7.92 |
7.46 |
-5.8% |
| Broncus Holding Corp |
2216 |
9/24/2021 |
-7.5 |
-10.9 |
N/A |
18.70 |
13.10 |
-29.9% |
| 海倫司 |
9869 |
9/10/2021 |
+3.3 |
+6.2 |
N/A |
19.77 |
23.90 |
+20.9% |
| 心環醫療 |
6609 |
8/20/2021 |
-8.2 |
+5.5 |
-25.6 |
171.00 |
105.60 |
-38.2% |
| 先瑞達醫療 |
6669 |
8/24/2021 |
-2.7 |
-3.3 |
-18.8 |
23.80 |
14.60 |
-38.7% |
| 理想汽車 |
2015 |
8/12/2021 |
-0.2 |
-3.2 |
-16.0 |
118.00 |
99.55 |
-15.6% |
| 三異集團 |
6611 |
7/19/2021 |
+4.5 |
+0.5 |
-4.9 |
4.75 |
4.46 |
-6.1% |
| 中国通才教育 |
2175 |
7/16/2021 |
+0.5 |
+0.8 |
-11.3 |
3.69 |
4.02 |
+8.9% |
| 康橋悦生活 |
2205 |
7/16/2021 |
+2.8 |
+4.9 |
+1.9 |
3.68 |
3.67 |
-0.3% |
| 融信服務 |
2207 |
7/16/2021 |
-0.4 |
-1.4 |
+9.5 |
4.88 |
5.53 |
+13.3% |
| 環球新材國際 |
6616 |
7/16/2021 |
+1.7 |
-1.5 |
-3.2 |
3.25 |
6.06 |
+86.5% |
| 康聖環球 |
9960 |
7/16/2021 |
-5.7 |
-12.2 |
-22.3 |
9.78 |
5.46 |
-44.2% |
| 醫脈通 |
2192 |
7/15/2021 |
+3.5 |
+1.3 |
+7.9 |
27.20 |
37.75 |
+38.8% |
| 德信服務集團 |
2215 |
7/15/2021 |
-0.9 |
+1.8 |
+0.3 |
3.06 |
3.36 |
+9.8% |
| 百得利控股 |
6909 |
7/15/2021 |
-5.8 |
-12.9 |
-20.8 |
4.40 |
6.00 |
+36.4% |
| 項目表現總結**：** |
|
|
|
|
|
|
|
|
- 多數新上市股份表現不一，部分如海倫司、醫脈通等表現較佳，而如心環醫療、先瑞達醫療等則表現較差。
沽空金額佔股份成交額比例
| 公司名稱 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 亞洲水泥(中國) |
6.22 |
0.0 |
6.1 |
0.0 |
60.0 |
| 碧桂園 |
7.79 |
-2.7 |
119.3 |
0.7 |
53.7 |
| 重慶農村商業銀行 |
2.80 |
-1.1 |
4.8 |
0.0 |
48.6 |
| 理文造紙 |
5.60 |
+1.3 |
18.1 |
0.1 |
48.4 |
| 佳兆業集團 |
1.96 |
-10.5 |
22.6 |
0.1 |
48.1 |
| 興業太陽能 |
2.41 |
-10.4 |
105.9 |
0.5 |
49.8 |
| 物美商業 |
0.45 |
-22.4 |
2.9 |
0.0 |
48.1 |
| 巨騰國際 |
1.42 |
-2.1 |
24.4 |
0.0 |
324.1 |
| 安東油田服務 |
0.30 |
-13.8 |
2.2 |
0.0 |
48.6 |
利率及匯率
| 市場 |
現價(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
年比增長(%) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.2876 |
-0.16 |
+8.15 |
+16.65 |
+14.09 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.5484 |
+3.17 |
+22.61 |
+63.52 |
+81.31 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.1162 |
+5.58 |
+17.42 |
+47.13 |
+57.96 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.0618 |
-0.16 |
-0.43 |
-11.80 |
-40.32 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.1327 |
-0.73 |
-1.29 |
-21.88 |
-45.45 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.4390 |
+3.10 |
+12.00 |
-26.30 |
-24.10 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.4310 |
+3.40 |
+7.60 |
-32.50 |
-26.00 |
貴金屬及商品表現
| 商品 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| 紐約期金 |
1758.4 |
+2.1 |
-4.0 |
-7.2 |
-7.9 |
| 紐約期銀 |
22.605 |
+5.2 |
-8.9 |
-14.4 |
-5.5 |
| 紐約期油 |
78.98 |
+5.5 |
+14.0 |
+62.8 |
+94.2 |
| 布蘭特期油 |
82.6 |
+5.0 |
+14.4 |
+59.5 |
+93.7 |
| 銅 |
9174 |
-1.0 |
-2.7 |
+18.1 |
+40.5 |
| 鋁 |
2921 |
-0.8 |
+7.1 |
+47.6 |
+64.5 |
| 小麥 |
747.50 |
+5.2 |
+2.9 |
+16.7 |
+26.1 |
| 玉米 |
536.50 |
-0.5 |
+2.4 |
+10.8 |
+39.4 |
| 大豆 |
1250.00 |
-2.6 |
-3.3 |
-5.0 |
+19.7 |
A/H股差價一覽
| 公司名稱 |
H股代號 |
A股代號 |
A股相對H股溢價/折讓(%) |
| *ST拉夏 |
6116 |
603157 |
+322.8 |
| 中遠海控 |
1919 |
601998 |
+84.7 |
| 麦当劳公司 |
MCD |
N/A |
N/A |
| 中國神華 |
1088 |
601088 |
+45.4 |
| 中國鐵塔 |
788 |
601111 |
+49.8 |
| 中國光大銀行 |
6818 |
601818 |
+50.0 |
| 中國神華 |
1088 |
601088 |
+45.4 |
| 中國石油股份 |
857 |
601857 |
+82.9 |
| 中國鋁業 |
2600 |
601600 |
+54.7 |
| 中國神華 |
1088 |
601088 |
+45.4 |
| 中國鐵塔 |
788 |
601111 |
+49.8 |
| 中國神華 |
1088 |
601088 |
+45.4 |
| 中國鐵塔 |
788 |
601111 |
+49.8 |
| 中國神華 |
1088 |
601088 |
+45.4 |
結論
整體市場表現分化，港股在經歷盤整後回升，石油石化股表現強勁，內房股則受壓。美股因服務業數據理想而反彈，但黃金因美匯走強而下跌。投資者應關注重點行業及個股動態，並留意A/H股差價及市場估值情況。
