每日投資摘要總結
核心內容概述
本日投資摘要涵蓋了市場亮點、上日指數表現、港股及內地股市成交額、重點股表現、行業動態、新上市表現、數據清單、利率與匯率、貴金屬及商品價格、以及A/H股差價等內容。重點聚焦於近期企業業績預告、股市走勢及投資建議。
市場亮點
- 稻香控股預期扭盈為虧，母公司擁有人應佔虧損預計在5,600萬至6,100萬港元之間，相比2019年的1.25億港元溢利，對股價不利。
- 橙天嘉禾預期去年度虧損擴大至不少於2.5億港元，主要受疫情影響，導致營運受阻及營業額大幅減少。
上日指數表現
| 指數 |
收市價 |
日變化 (%) |
年初至今 (%) |
| 恒生指數 |
29,096 |
-1.2 |
6.8 |
| 國企指數 |
11,361 |
-0.8 |
5.8 |
| 上證綜合 |
3,509 |
-1.2 |
1.0 |
| 深證綜合 |
2,333 |
-0.7 |
0.1 |
| 道瓊斯 |
31,392 |
-0.5 |
2.6 |
| 標普500 |
3,870 |
-0.8 |
3.0 |
| 納斯達克 |
13,359 |
-1.7 |
3.7 |
| 英國富時100 |
6,614 |
0.4 |
2.4 |
| 德國DAX |
14,040 |
0.2 |
2.3 |
| 法國CAC40 |
5,810 |
0.3 |
4.7 |
| 日經225 |
29,408 |
-0.9 |
7.0 |
| 台灣加權 |
15,947 |
0.0 |
8.2 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日變化 (%) |
| 恒生指數 |
83.3 |
-1.6% |
| 紅籌指數 |
17.5 |
-33.6% |
| 國企指數 |
85.6 |
19.9% |
| 主板 |
232.7 |
-30.1% |
中港市況
- 恒指及國指下跌，恒指收報29,905點，跌356點；國指收報11,361點，跌92點。
- 恒生科技指數下跌40點，收報9,257點。
- 科技股中，中芯國際及中興通訊表現較佳，分別上漲3.7%及2.7%。
- 濠賭股表現疲弱，銀娛、金沙中國及澳博控股均下跌。
- 內地股市下跌，上證指數跌1.2%。
業績時間表（部分）
- 億仕登控股、信義能源、信義玻璃、信義光能等公司預計在3月1日公布業績。
- 中煙香港、海港企業、理文化工等公司預計在3月2日公布業績。
- 五礦資源、保誠、創科實業等公司預計在3月3日公布業績。
- 寶尊電商、航標控股等公司預計在3月4日公布業績。
焦點股份分析
- 上日收市價：12.30元
- 建議買入價：11.70元
- 目標價：13.80元
- 止蝕價：10.60元
- 年初至今股價變動：32.26%
- 市值：1,500.25億元
- 三個月平均成交量：1,664.17萬
- 本年度預測市盈率：11.52
- 盈利預期：純利預計升60.13%至75億元人民幣。
- 利好因素：受益於基建及新能源行業需求增長，集團強化供應鏈管理及智能製造，費用率下降。
其他推薦股
| 股票名稱 |
代碼 |
推薦日期 |
建議價 |
目標價 |
止蝕價 |
現價 |
對比建議價升跌 (%) |
| 龍湖集團 |
960 |
3/3/2021 |
N/A |
N/A |
N/A |
48.3 |
N/A |
| 長實集團 |
1113 |
3/1/2021 |
44 |
48 |
40 |
44.9 |
2.0% |
| 香港交易所 |
388 |
2/26/2021 |
460 |
580 |
440 |
487.6 |
6.0% |
| PayPal控股有限公司 |
PYPL |
2/25/2021 |
255 |
285 |
225 |
273.63 |
7.3% |
| 中國龍工 |
3339 |
2/8/2021 |
2.68 |
2.9 |
2.5 |
2.94 |
9.7% |
| 中集安瑞科 |
3899 |
1/25/2021 |
5.16 |
5.6 |
4.6 |
5.07 |
-1.7% |
| 宝龙商业 |
9909 |
1/29/2021 |
22 |
24.5 |
20 |
26.75 |
21.6% |
主要指數預測市盈率及估值
- 恒生指數預測市盈率為11.4倍，與長期平均偏差14.0%。
- 國企指數預測市盈率為8.3倍，與長期平均偏差31.0%。
- 上證綜合指數預測市盈率為11.8倍，與長期平均偏差9.2%。
- 標普500指數預測市盈率為16.9倍，與長期平均偏差34.3%。
行業表現
| 行業 |
上日變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
| 體育用品股 |
3.6 |
14.8 |
19.3 |
| 煤炭 |
1.8 |
9.7 |
28.7 |
| 耐用消費品 |
1.6 |
1.8 |
-2.3 |
| 建材股 |
1.5 |
0.2 |
9.0 |
| 本地銀行股 |
0.3 |
-1.2 |
6.1 |
| 香港消費 |
0.3 |
-3.4 |
18.9 |
| 重型機械股 |
0.2 |
-1.3 |
13.5 |
| 電力股 |
0.0 |
-1.2 |
5.8 |
| 物流 |
0.0 |
2.0 |
23.9 |
| 內房股 |
-0.4 |
3.8 |
8.3 |
| 日常消費品 |
-0.5 |
-3.3 |
-5.1 |
| 房地產信託基金 |
-0.5 |
-1.1 |
3.8 |
| 航空股 |
-0.6 |
-5.6 |
17.5 |
| 內險股 |
-0.7 |
-3.6 |
4.8 |
| 香港電訊業 |
-0.7 |
6.3 |
12.6 |
最新 IPO 表現
| 股票名稱 |
代碼 |
上市時間 |
昨日變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
招股價 |
現價 |
對比招股價升跌 (%) |
| 昭衍新藥 |
6127 |
2/26/2021 |
1.1 |
N/A |
N/A |
151.00 |
140.50 |
-7.0% |
| 環聯連訊 |
1473 |
2/19/2021 |
-3.5 |
-15.0 |
N/A |
0.56 |
0.51 |
-8.9% |
| 貝康醫療 |
2170 |
2/8/2021 |
0.4 |
-9.3 |
N/A |
27.36 |
25.85 |
-5.5% |
| 快手 |
1024 |
2/5/2021 |
1.6 |
-10.9 |
N/A |
115.00 |
319.00 |
177.4% |
| 星盛商業 |
6668 |
1/26/2021 |
7.0 |
7.8 |
-2.5 |
3.86 |
3.88 |
0.5% |
| 麥迪衛康 |
2159 |
1/19/2021 |
-4.5 |
-9.3 |
-13.2 |
3.00 |
3.02 |
0.7% |
| 健倍苗苗 |
2161 |
2/5/2021 |
-5.4 |
-11.8 |
52.5 |
1.20 |
1.94 |
61.7% |
| 心通醫療 |
2160 |
2/4/2021 |
1.4 |
-2.4 |
N/A |
12.20 |
17.68 |
44.9% |
沽空金額占比
| 公司名稱 |
代碼 |
收市價 (港元) |
升跌 (%) |
沽空金額 (百萬港元) |
占大市 (%) |
占股份 (%) |
本年度預測市盈率 |
下年度預測市盈率 |
| 電訊盈科 |
8.HK |
4.49 |
-1.1 |
15.7 |
0.1 |
43.7 |
58.3 |
44.9 |
| 中国平安 |
2318.HK |
95.20 |
-0.5 |
1039.0 |
3.4 |
42.3 |
9.0 |
7.9 |
| 恒安國際 |
1044.HK |
52.45 |
-2.1 |
106.6 |
0.4 |
37.9 |
11.1 |
10.6 |
利率與匯率
| 品種 |
現價 (%) |
五天變化 (基點) |
一個月變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比變化 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1230 |
0.00 |
0.59 |
0.19 |
-57.61 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.4102 |
3.46 |
27.28 |
49.70 |
41.12 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.2160 |
-1.65 |
29.08 |
57.11 |
60.15 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1250 |
0.20 |
-3.46 |
-5.48 |
-150.03 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.2241 |
-0.84 |
-1.52 |
-12.73 |
-157.45 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.6820 |
-3.90 |
-12.50 |
-2.00 |
41.20 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.8040 |
-3.20 |
2.90 |
4.80 |
39.60 |
貴金屬及商品價格
| 商品 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
年比變化 (%) |
| 紐約期金 |
1733.2 |
-3.6 |
-5.6 |
-8.5 |
5.4 |
| 紐約期銀 |
26.815 |
-3.7 |
-0.3 |
1.5 |
56.0 |
| 紐約期油 |
59.42 |
-6.0 |
6.7 |
22.5 |
25.9 |
| 布蘭特期油 |
62.7 |
-4.1 |
9.1 |
21.0 |
20.8 |
| 銅 |
9170.5 |
-0.4 |
17.9 |
18.1 |
60.9 |
| 鋁 |
2211.5 |
3.0 |
12.1 |
11.7 |
28.8 |
| 小麥 |
666.25 |
0.1 |
3.3 |
4.0 |
27.3 |
| 玉米 |
545.00 |
-1.6 |
0.4 |
12.6 |
45.1 |
| 大豆 |
1412.50 |
0.5 |
4.3 |
7.4 |
56.8 |
A/H股差價
| 公司名稱 |
H股代碼 |
H股市價 (港元) |
A股代碼 |
A股市價 (人民幣) |
A股相對H股溢價 (%) |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.50 |
603157 |
1.71 |
314.2 |
| 浙江世寶 |
1057 |
1.78 |
002703 |
5.53 |
272.5 |
| 中船防務 |
317 |
8.50 |
600685 |
26.02 |
267.1 |
| 中國人壽 |
2628 |
16.18 |
601628 |
33.10 |
145.3 |
| 中國神華 |
1088 |
14.70 |
601088 |
17.98 |
46.7 |
| 中集集團 |
2039 |
11.74 |
000039 |
14.35 |
46.6 |
總結
- 市場整體表現偏弱，多個指數下跌，港股成交額減少。
- 企業業績預告顯示部分公司預期虧損擴大，對股價產生壓力。
- 中聯重科作為重型機械行業龍頭，盈利預期良好，建議買入。
- 重點關注行業動態，如煤炭、建材及科技股表現較佳。
- 美國十年期債息維持在1.4厘，國際油價下跌，金價上升。
- A/H股差價持續存在，部分公司A股相對H股溢價明顯。
