20220322-国泰期货-股指期货晨报_期指_国常会再释利多_或震荡偏强_14页_1mb

期指与市场分析总结

核心内容

2022年3月22日，期指市场整体呈现震荡偏强走势，主要得益于国常会释放的增值税退税政策利好。然而，市场仍受到外部因素如俄乌局势和恒大事件的影响，出现阶段性回调。整体来看，政策面持续释放稳预期信号，市场情绪逐步修复，操作上建议回调后逢低做多，避免过度追高。

主要观点

• 政策利好：国常会宣布实施大规模增值税留抵退税政策，为经济和资本市场提供强力支撑，释放了稳预期的信号。
• 市场情绪：尽管政策利好，但市场仍受外部扰动影响，整体呈现震荡格局。
• 操作建议：建议在回调后逢低做多，但需警惕短期利空对市场的影响。
• 外部影响：美联储加息预期增强，美元指数上涨，部分国际股市和大宗商品承压。

关键信息

国内政策与市场动态

• 增值税退税政策：国务院常务会议决定对小微企业和制造业等6个行业企业实施留抵退税，中央财政承担50%并额外安排1.2万亿元资金支持。
• LPR政策：1年期LPR为3.70%，5年期以上为4.60%，连续两个月未变，专家认为这是基于MLF利率未下调及当前利率水平处于低位。
• 股市表现：A股市场V型反转，金融股低迷，医药股走强，部分地产股活跃。港股整体下跌，但部分板块如抗疫、天然气走强。
• 行业动态：科创板上市公司数量将突破400家，新能源汽车销售持续火爆，部分企业上调价格。

国际市场动态

• 美国市场：三大股指下跌，部分科技股和石油股上涨，热门中概股多数下跌。
• 欧洲市场：欧股涨跌不一，德国经济预期疲软，通胀压力上升。
• 大宗商品：国际油价上涨，COMEX黄金期货下跌，伦敦金属交易所镍期货跌停，部分金属价格波动明显。
• 美联储政策：鲍威尔暗示可能加快加息步伐，高盛预计2022年加息7次，2023年加息5次。

金融与债券市场

• 债券市场：LPR保持不变，现券、期货走弱，地产债走势分化，部分公司债出现利息未付。
• 外汇市场：人民币兑美元汇率波动，港元市场稳定，美元指数上涨。

技术分析

• 期指走势：三大期指主力合约震荡偏强，MACD红柱缩窄，KDJ指标死叉后回落，布林通道走平。
• 支撑与阻力位：IF2204支撑位4162和4175点，阻力位4230和4217点；IH2204支撑位2851和2859点，阻力位2897和2888点；IC2204支撑位6214和6233点，阻力位6314和6295点。

结构清晰总结

政策与市场信号

• 国常会政策：释放稳预期信号，增值税退税政策为市场提供支撑。
• LPR政策：LPR保持不变，反映货币政策相对审慎。
• 市场情绪：受外部因素影响，市场情绪波动，但政策利好逐步显现。

股市表现

• A股：V型反转，金融股低迷，医药股走强，地产股活跃。
• 港股：整体下跌，但部分板块如抗疫、天然气走强。
• 科创板：上市公司数量将突破400家，市场关注度提升。
• 中概股：多数下跌，部分如趣头条上涨，新能源汽车股普跌。

大宗商品走势

• 国际油价：上涨，受供应担忧推动，部分欧盟国家计划对俄罗斯实施新制裁。
• 黄金期货：下跌，因利率上升抑制其吸引力。
• 金属市场：LME镍期货跌停，部分金属价格波动明显。

外汇市场

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元上涨，中间价调贬，人民币汇率指数全线下跌。
• 港元市场：稳定，未出现大规模资金流动异常。

金融衍生品市场

• 期指走势：震荡偏强，技术指标显示市场波动。
• 期指持仓与成交：各合约持仓和成交变化显示市场交易活跃度有所调整。

总结

综上所述，2022年3月22日期指市场在政策利好与外部扰动之间保持震荡偏强走势。国常会释放的增值税退税政策为市场带来支撑，但外部因素如俄乌局势和恒大事件仍对市场造成一定拖累。A股市场出现V型反转，金融股低迷，医药股走强，地产股活跃。港股整体下跌，但部分板块如抗疫、天然气走强。国际油价上涨，黄金期货下跌，部分金属价格波动明显。人民币汇率有所波动，港元市场保持稳定。期指市场整体震荡，技术指标显示市场修复前期悲观预期，操作上建议回调后逢低做多。