中国金融科技报告2020-恒大研究院-2020.12.24-30页_1mb

报告摘要

恒大研究院《中国金融科技报告2020》总结

核心内容

本报告全面分析了中国金融科技的发展现状、行业格局、核心技术、应用现状及监管趋势。报告指出，金融科技是技术驱动的金融创新，旨在提高金融效率和质量，对传统商业模式和监管规则提出了新挑战。金融科技自20世纪80年代兴起，经历金融信息化、互联网金融、金融与科技深度融合三大阶段，2019年全球金融科技投融资达1503亿美元，而中国市场有所降温。

主要观点

金融科技的定义与目标：以技术为手段，金融为目标，通过技术手段提升金融服务效率和质量。
发展历程：中国金融科技起步较晚，但发展迅速，已成为全球金融科技竞争格局中的第一梯队。
投资情况：2019年全球金融科技投融资达1503亿美元，中国金融科技投融资金额有所下降，但仍保持一定规模。
核心技术：ABCD四大技术（人工智能、大数据、云计算、区块链）是金融科技发展的核心支撑。
监管导向：金融科技进入监管元年，强调创新与规范并重，以避免类似P2P的金融风险事件。

关键信息

1. 金融科技行业概览

金融科技定义：技术驱动的金融创新，涵盖支付、信贷、投资、保险、证券等多领域。
发展历程：分为金融信息化、互联网金融、金融与科技深度融合三个阶段。
投资情况：2019年全球金融科技投融资达1503亿美元，中国金融科技投融资金额从2018年的高点下降，2020年上半年仅为6.1亿美元。
行业格局：中国金融科技市场呈现寡头化趋势，以蚂蚁集团、陆金所、微众银行等为代表的企业主导市场。
核心技术：人工智能、大数据、云计算和区块链是推动金融科技发展的关键。

2. 金融科技行业应用现状

银行科技：
- 行业格局：主要由央行、商业银行及金融科技子公司推动。
- 应用场景：信贷、智能投顾、智能客服、大数据征信等。
- 问题挑战：技术转型时间长、投入产出比不定、数据处理难度大。
保险科技：
- 行业格局：头部险企和互联网保险公司快速发展，传统互联网公司加速布局。
- 应用场景：产品设计、营销、投保核保、理赔等环节均有金融科技渗透。
- 问题挑战：数据化进程缓慢、新技术运用尚不成熟、部分应用重销售轻服务。
证券科技：
- 行业格局：金融科技投资约200亿元，头部券商、互联网券商和软件服务商三分天下。
- 应用场景：零售经纪、机构业务、投行业务、合规风控等。
- 问题挑战：科技投入和应用深度不足、同质化严重、面临更严格的监管要求。
资管科技：
- 行业格局：规模庞大、背景多元，但科技渗透较低。
- 应用场景：辅助投资决策、提高金融产品设计能力。
- 问题挑战：整体投入不足、前沿技术尚未普及、市场与监管处于磨合探索期。
互联网金融科技平台：
- 行业格局：大型平台企业主导，涉足支付、借贷、理财、保险等细分领域。
- 应用场景：支付、借贷、投资理财、保险等。
- 问题挑战：高杠杆、系统性风险、隐私保护、垄断地位等问题引起高度关注。

3. 监管导向

监管升级：从早期的包容创新转向全面规范，金融科技进入监管元年。
吸取教训：P2P等风险事件促使监管层提前介入，加强风险防控。
监管主体：金融委、央行、监管机构、市场监管总局等多管齐下，打造创新与规范的长效机制。
监管思路：推出中国版“监管沙盒”试点，鼓励创新与风险预防并重。

4. 展望与建议

分水岭年份：2020年是金融科技发展的重要分水岭，上半场为巨头崛起，下半场为重建规则。
四大趋势：
1. 监管元年：短期内面临强监管，长期仍鼓励创新与风险预防并重。
2. 前景广阔：市场主体日趋多元，合作大于竞争。
3. 技术融合：随着新基建上升为国家战略，人工智能、区块链、云计算及大数据深度融合，推动金融科技发展进入新阶段。
4. 商业模式重塑：更好地服务实体经济、普惠金融、提高科技硬实力是三大发力方向。