20220914-长城国瑞证券-电子行业双周报2022年第7期总第7期_美国向中国禁售高端GPU芯片_欲限速中国AI_18页_2mb

电子行业周报总结

行业评级

• 报告期：2022.08.26-2022.09.09
• 投资评级：看好
• 评级变动：维持评级

行业走势

行业整体表现

• 电子板块跌幅：2.11%
• 沪深300指数跌幅：0.33%
• 电子板块跑输沪深300指数：1.78个百分点
• 申万一级行业排名：25/31

三级行业表现

• 涨幅最大：半导体设备（12.63%）
• 跌幅最大：品牌消费电子（-7.28%）

个股表现

涨幅前五

1. 华特气体（41.22%）
2. 拓荆科技-U（32.63%）
3. 传艺科技（30.60%）
4. 长川科技（26.83%）
5. 寒武纪-U（25.22%）

跌幅前五

1. 菲沃泰（-27.09%）
2. 捷荣技术（-26.64%）
3. 艾比森（-21.59%）
4. 五方光电（-21.38%）
5. 国光电器（-20.76%）

行业观察

1. 美国向中国禁售高端GPU芯片，欲限速中国AI

• 禁售背景：继EDA软件后，美国对高端GPU芯片实施出口限制，影响英伟达A100、H100及AMD MI250芯片。
• 禁令暂缓：9月1日，美国宣布禁令暂缓至2023年执行。
• 影响分析：
  • 短期影响：中国自动驾驶、超级计算、云计算等相关产业可能受阻。
  • 长期机遇：国产GPU及AI芯片厂商有望提升市场份额，加速产品升级，提高国产化比例。
• 相关公司：
  • 上市公司：景嘉微、海光信息、寒武纪、龙芯中科、北京君正、航锦科技
  • 非上市公司：墨芯人工智能、黑芝麻智能、燧原科技、瀚博半导体、地平线、平头哥

2. Canalys：2022年Q2全球可穿戴手环出货量为4170万台，同比增长2%

• 整体趋势：出货量同比增长2%，上季度同比下降3.7%。
• 细分数据：
  • 基础智能手表出货量增长46.6%
  • 智能手表（可安装应用）增长9.3%
  • 基础款智能手环销售额下降35.5%
• 市场格局：
  • 苹果以840万台出货量居首，市占率26.4%
  • 三星以280万台出货量排名第二
  • 华为以260万台出货量排名第三
  • 印度品牌Noise出货量暴涨382%，达180万台

行业重点资讯

1. 汽车电子

• 上海政策：推动智能座舱终端发展，目标产业规模达5000亿元，L2/L3级车型占比超70%
• 小米造车：首款车型搭载禾赛科技激光雷达，售价超过30万元，小米布局自动驾驶芯片和激光雷达供应链

2. 消费电子

• 华为Mate50发布：支持北斗卫星消息，全球首款大众智能手机
• 三星研发新型屏幕：卷曲屏、伸缩屏等新型智能手机正在研发中
• 长江存储加入iPhone14供应链：成为NAND闪存供应商之一

3. 半导体

• 国家发改委：布局AI、量子信息、IC等前沿领域，推动国家重大科技项目
• SEMI报告：2022年全球半导体材料市场规模将增长8.6%至698亿美元
• 高通发布新平台：第一代骁龙6和第一代骁龙4移动平台，前者支持1.08亿像素拍摄，后者为6纳米工艺

4. 光学光电子

• 群智咨询：9月大部分LCD TV面板价格将维持下跌趋势，但降幅逐渐收窄
• 华为Mate50屏幕供应：由维信诺、京东方提供柔性AMOLED屏幕，支持2160Hz PWM调光

重点公司公告

• 蓝特光学：拟投资建设年产5100万件玻璃非球面透镜技改项目，总投入2.1亿元
• 海洋王：控股子公司中标6.13亿元智慧化夜经济基础设施项目
• 雅克科技：中标2.95亿元LNG项目，联合体中标1.88亿元储罐项目
• 光峰科技：获得比亚迪车载光学部件开发定点通知书

重点数据跟踪

• 图11：汽车销量及增速
• 图12：新能源汽车销量
• 图13：智能手机出货量
• 图14：笔记本电脑与平板电脑销量
• 图15：集成电路产量
• 图16：大尺寸面板出货量和出货面积

风险提示

• 市场超预期下跌造成的系统性风险
• 通胀上行影响超过预期
• 市场竞争加剧

股票投资评级说明

• 买入：相对强于市场20%以上
• 增持：相对强于市场10%~20%
• 中性：相对市场-10%~+10%
• 减持：相对弱于市场10%以下
• 基准指数：沪深300指数

法律声明

• “股市有风险，入市需谨慎”
• 长城国瑞证券有限公司已获证监会核准开展证券投资咨询业务
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