20220816-长城国瑞证券-机械设备行业双周报2022年第12期总第12期_拜登正式签署_2022芯片与科学法案__半导体国产化速度或将进一步加快_18页_1mb

机械设备行业周报总结

行业评级

• 投资评级：看好
• 评级变动：维持评级

行业走势

• 报告期（2022.7.29-2022.8.12）：机械设备行业上涨0.46%，跑输沪深300指数0.04个百分点。
• 二级子行业表现：
  • 通用设备：+2.20%
  • 专用设备：+0.33%
  • 自动化设备：-0.46%
  • 工程机械：-0.67%
  • 轨交设备：-1.11%
• 三级子行业表现：
  • 半导体设备：+25.92%
  • 激光设备：+8.20%
  • 光伏加工设备：-3.25%
  • 锂电专用设备：-3.26%
  • 工控设备：-4.43%

年初至今行业表现

• 机械设备行业五个二级子行业全部下跌，其中：
  • 专用设备跌幅最小，为-3.85%
  • 工程机械跌幅最大，为-22.68%
• 重点三级子行业表现：
  • 光伏加工设备上涨13.51%
  • 半导体设备跌幅最小，为-4.30%
  • 激光设备跌幅最大，为-28.24%

个股表现

• 报告期内涨幅前五的个股：
  • 三超新材：+62.1%
  • 正帆科技：+57.5%
  • 宇环数控：+51.0%
  • 步科股份：+44.5%
  • 英诺激光：+40.7%

估值情况

• 截至2022年8月12日，机械设备行业动态市盈率为29.26倍，处于历史50.7%分位水平，较7月29日下降0.55。
• 二级子行业中，自动化设备估值最高，为41.09倍。
• 三级子行业中，半导体设备和锂电专用设备估值较高，分别为125.47倍和59.55倍。

本期观点

• 2022年8月9日，美国总统拜登正式签署《2022芯片与科学法案》，向半导体行业提供约527亿美元资金支持及240亿美元投资税抵免，鼓励在美国研发和制造芯片。
• 该法案同时在未来几年提供约2000亿美元科研经费，重点支持人工智能、机器人技术、量子计算等前沿科技。
• 为限制中国半导体行业发展，法案要求禁止支持资金获得者在中国和相关国家扩大产能，限制在接收财政援助起十年内有效。
• 美国新增出口限制禁令，对具有GAAFET结构的集成电路所必需的EDA/ECAD软件、超宽禁带半导体材料及四项技术实施出口管制，禁令于2022年8月15日生效。
• 美国制裁或将加快我国半导体国产化进程。国产设备厂商在28nm及以上制程取得突破，华大九天作为国内唯一提供模拟电路设计全流程EDA工具系统的本土企业，于7月29日在创业板上市。

行业重要资讯

光伏行业

• 安徽晶科：二期8GW高效电池片项目投产，标志着年产16GW电池片项目进展。
• 乐山协鑫：首批30吨颗粒硅产品正式发货，10万吨颗粒硅项目已投产。
• 阿特斯：计划在2027年底前投资600亿元建设年产20万吨高纯多晶硅及10GW组件的一体化基地。
• 宝馨光能：在安徽怀远县开工2GW光伏电池及2GW组件项目，投资总额约16.8亿元。
• 京运通：变更募投项目，投资53.64亿元建设乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目。
• 华耀光电：在呼和浩特签约10GW光伏N型电池片项目，总投资约60亿元。
• 隆基股份：与鄂尔多斯市政府签署补充协议，将硅片产能由20GW扩充至46GW，预计投资145.5亿元。

锂电行业

• 工信部：发布《工业领域碳达峰行动方案》，鼓励新能源汽车发展。
• 7月新能源汽车销售：达59.3万辆，动力电池装车量24.2GWh。
• 捷威动力：计划2025年动力电池产能达100GWh，多个基地扩产中。
• 宁德时代：拟在匈牙利投资建设100GWh电池产业基地，投资总额不超过73.4亿欧元。
• 桐城国轩：动力电池项目一期投产，二期开工，总产能40GWh。

半导体行业

• 士兰微：拟投资15亿元建设6吋SiC功率器件芯片生产线，一期已形成4英寸GaN和GaAS芯片产能。
• 万业企业：薄膜沉积设备中标上海积塔特色工艺项目，上半年集成电路设备订单超7.5亿元。
• 弘润存储：签约苏州芯片封测项目，总投资40亿元，一期年产值6.5亿元，二期约45亿元。

重点公司公告

• 捷佳伟创：2022H1营收26.79亿元，同比增长2.13%，归母净利润5.08亿元，同比增长10.91%。
• 奥特维：2022H1营收15.13亿元，同比增长63.93%，归母净利润2.99亿元，同比增长109.51%。
• 迈为股份：累计回购503,254股，金额约1.63亿元，用于股权激励或员工持股计划。
• 科达利：2022H1营收33.88亿元，同比增长88%，归母净利润3.44亿元，同比增长57.51%。
• 中微公司：2022H1营收19.72亿元，同比增长47.30%，归母净利润4.68亿元，同比增长17.94%。
• 盛美上海：2022H1营收10.96亿元，同比增长75.21%，归母净利润2.37亿元，同比增长163.83%。
• 至纯科技：中标长江存储国家存储器基地项目气体系统包，中标金额2.76亿元。

重点数据跟踪

• 中国制造业PMI：数据及细分项详见相关图表。
• 固定资产投资完成额累计同比：数据详见相关图表。
• 设备工器具购置投资完成额累计同比：数据详见相关图表。
• 主要企业液压挖掘机销量：数据详见相关图表。
• 主要企业挖掘机销量累计同比：数据详见相关图表。
• 工业机器人产量：数据详见相关图表。
• 金属切削机床产量：数据详见相关图表。
• 动力电池产量：数据详见相关图表。
• 动力电池装车量：数据详见相关图表。

投资评级说明

• 买入：相对强于市场表现20%以上；
• 增持：相对强于市场表现10%~20%；
• 中性：相对市场表现在-10%~+10%之间波动；
• 减持：相对弱于市场表现10%以下。

行业投资评级

• 看好：行业超越整体市场表现；
• 中性：行业与整体市场表现基本持平；
• 看淡：行业弱于整体市场表现。

法律声明

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